En los mercados financieros, hay casi tantas estrategias comerciales como inversores y comerciantes. Los mercados son cada vez más accesibles electrónicamente, lo que abre aún más posibilidades para el desarrollo de sistemas comerciales. Uno de ellos es el comercio algorítmico, un sistema comercial que utiliza modelos matemáticos avanzados llamados algoritmos para tomar decisiones y transacciones en los mercados financieros. Una computadora, programada con un algoritmo, ingresará órdenes comerciales electrónicas cuando se cumplan ciertas condiciones técnicas. Estas condiciones pueden incluir el tiempo, el precio, la cantidad del pedido y las tendencias generales del mercado, entre otros factores.
El comercio algorítmico es el más utilizado por los grandes inversores institucionales, como los fondos de cobertura, los fondos mutuos y los fondos de pensiones. Este es el caso porque las ventajas que presenta son más relevantes para los grandes fondos. Cuando un fondo compra una gran cantidad de una acción determinada, por ejemplo, esto puede tener el efecto de aumentar el precio de la acción lo suficiente como para impactar negativamente el margen de beneficio que el fondo esperaba lograr. Sin embargo, con el comercio algorítmico, es simple dividir un comercio grande en varios negocios más pequeños para reducir el impacto en el mercado.
Los inversores institucionales tienen la ventaja adicional de la velocidad con la que los programas automatizados de negociación algorítmica pueden tomar decisiones. Cuando la información del mercado se recibe electrónicamente, las decisiones comerciales se toman automáticamente, a menudo sin necesidad de intervención humana alguna. Se toman decisiones y se inician pedidos antes de que los comerciantes humanos estén al tanto de la información. Esto constituye parte de la gran ventaja competitiva que los fondos de cobertura y los operadores similares pueden tener sobre los inversores individuales.
Los algoritmos comerciales tienen una historia mucho más larga que el comercio algorítmico. Un algoritmo simplemente se refiere a una secuencia de pasos para reconocer patrones en datos de mercado en tiempo real para detectar oportunidades comerciales. Históricamente, las empresas de inversión emplearían a un gran número de operadores individuales para llevar a cabo manualmente el proceso de creación de algoritmos comerciales. Sin embargo, con las tecnologías avanzadas disponibles ahora, es un proceso mucho más rápido construir algoritmos comerciales y ponerlos en uso, y se necesita mucho menos personal. El comercio algorítmico ha reemplazado efectivamente a gran parte del personal que antes necesitaban las empresas de inversión.
Sin embargo, los comerciantes siguen siendo necesarios para que se emplee el comercio algorítmico. En muchos casos, un comerciante monitoreará los datos de muchos algoritmos a la vez en un tablero digital, haciendo que el comerciante sea mucho más productivo. El trabajo de los comerciantes y analistas también se necesita para diseñar nuevos algoritmos y optimizar los existentes.
Inteligente de activos.