El modelo de compra apalancada es una t?cnica utilizada por una compa??a de capital privado para determinar las implicaciones financieras de realizar una compra apalancada de otra compa??a. Dado que una compra apalancada generalmente se lleva a cabo por la compa??a adquirente que toma prestada la mayor?a de la cantidad necesaria para comprar, es importante saber si el comprador puede pagar a sus acreedores. Por esa raz?n, el modelo t?pico de compra apalancada incluye la entrada de todos los datos financieros de la compa??a que se va a adquirir. La empresa que realiza la compra tambi?n debe tener en cuenta la estructura de la deuda planificada y las tasas de inter?s que se deber?n pagar en cualquier pr?stamo requerido.
Las empresas en problemas financieros a menudo son absorbidas por otros inversores de capital privado. Estos inversores generalmente instalan una nueva administraci?n y aplican su experiencia para tratar de aumentar el negocio de la nueva compa??a, mejorando as? el valor de sus acciones compradas. Cuando la compra de una empresa se financia en gran medida a trav?s de pr?stamos, se conoce como una compra apalancada. El modelo de compra apalancada es una forma para que los inversores de capital privado proyecten el valor de su inversi?n.
Es importante entender cuando se realiza un modelo de compra apalancada que la compa??a de capital privado a menudo usa los activos de la compa??a objetivo como garant?a para los pr?stamos necesarios para comprarla. Esto significa que el nuevo negocio debe generar suficientes ingresos para pagar esos pr?stamos primero antes de que los inversores puedan obtener ganancias. En algunos casos, la compa??a de capital privado puede financiar parte de la compra con su propio dinero, lo que requerir?a una menor obligaci?n de deuda.
Los elementos m?s importantes del proceso de modelado de compra apalancada son los registros financieros de la empresa que se comprar?. Estos incluyen niveles de ganancias, niveles de flujo de efectivo, obligaciones de deuda preexistentes y cualquier activo y pasivo incluido en los balances recientes. A partir de estos, la nueva compa??a deber?a poder extrapolar cu?les podr?an ser los niveles de ganancias futuras. Esto puede dar a los inversores una buena idea sobre cu?nto tiempo les llevar? pagar su deuda.
Hay otras consideraciones a tener en cuenta al realizar el modelado de compra apalancada. Los inversores deben darse cuenta de que no solo deben devolver el principal de todos sus pr?stamos, sino tambi?n los pagos de intereses prometidos a los prestamistas. Por esa raz?n, todas las tasas de inter?s aplicables deben ingresarse en el modelo de compra apalancada para producir una imagen financiera precisa de la nueva compa??a.
Inteligente de activos.