La Regulaci?n Q, una parte del C?digo de Regulaciones Federales (CFR) de EE. UU., Se promulg? en 1933 y se elimin? en un proceso de seis a?os que finaliz? en marzo de 1986. El componente m?s visible de la Regulaci?n Q era prohibir a los bancos estadounidenses pagar intereses sobre las cuentas corrientes cuentas, pero tambi?n conten?a varias disposiciones por las cuales la Reserva Federal pod?a establecer l?mites de tasas de inter?s para varios tipos de bancos para influir en la extensi?n del cr?dito.
Estados Unidos estaba sufriendo la Gran Depresi?n a principios de la d?cada de 1930, y el Congreso quer?a influir en los bancos del pa?s emdash; ahorros y pr?stamos (S&L) e instituciones de ahorro similares y emdash; para extender el cr?dito a los agricultores y comerciantes locales. Sin embargo, la pr?ctica de muchos bancos era depositar sus fondos en bancos comerciales y ganar intereses sobre esos dep?sitos. Estos dep?sitos eran dep?sitos a la vista; Podr?an retirarse en cualquier momento, bajo demanda. Las cuentas corrientes modernas son cuentas a la vista.
Los dep?sitos a plazo, como los certificados de dep?sito (CD), generalmente pagaban tasas de inter?s m?s altas, pero los montos pagados en los CD ten?an que dejarse depositados en el banco comercial durante un per?odo de tiempo. Los peque?os ahorros necesitaban la flexibilidad para retirar sus fondos en cualquier momento, con el fin de satisfacer las necesidades estacionales de sus clientes y el p?nico ocasional, para que depositaran sus fondos en cuentas a la vista a tasas de inter?s m?s bajas, pero extremadamente confiables.
Para desalentar a los ahorradores de esencialmente acumular efectivo de esta manera, en lugar de prestarlo, el Congreso, en la Ley de Banca de 1933, incluy? el Reglamento Q, que prohib?a el pago de intereses en cuentas a la vista. Se consider? que esto liberar?a los fondos que los bancos del pa?s hab?an estado acumulando en los bancos comerciales. Esto tambi?n respondi? a la cr?tica de algunos de que los bancos comerciales estaban utilizando los dep?sitos a la vista de los bancos regionales m?s peque?os con fines especulativos y evitaban que los fondos se prestaran para fines m?s productivos.
La Regulaci?n Q tambi?n permiti? a la Reserva Federal establecer tasas de inter?s m?ximas que podr?an pagarse en dep?sitos a plazo. Hab?a dos razones principales para esto. Primero, el Congreso consider? que competir por los dep?sitos al aumentar las tasas de inter?s pagadas estaba afectando negativamente la rentabilidad de los bancos, y que si las tasas ofrecidas a los depositantes estuvieran limitadas, los bancos no perder?an ganancias en la competencia de las tasas de inter?s. En segundo lugar, se consider? que si se permit?a a las econom?as locales m?s peque?as ofrecer una tasa de inter?s sobre dep?sitos a plazo ligeramente m?s alta que los bancos comerciales, los depositantes abrir?an cuentas en esas econom?as locales, aumentando as? los fondos disponibles para pr?stamos.
Los efectos de la Regulaci?n Q fueron mixtos. Si bien se logr? el prop?sito previsto de evitar que los ahorros acumulen grandes dep?sitos a la vista en bancos comerciales, forz? a los ahorros una pr?ctica de pr?stamos a corto plazo para financiar pr?stamos a largo plazo. Es decir, los ahorros utilizar?an dep?sitos de clientes, que eran de naturaleza a corto plazo, para financiar sus pr?stamos, que consist?an principalmente en hipotecas residenciales a largo plazo. Adem?s, el l?mite de la tasa de inter?s establecido en la Regulaci?n Q, que se aplic? a la industria de S&L en 1966, fue considerado por algunos como una forma de fijaci?n de precios que precipit? la crisis de S&L de la d?cada de 1980, una calamidad bancaria estadounidense cuyo costo excedi? $ 200 mil millones (USD).
Con la crisis de las tasas de inter?s de fines de los a?os setenta y principios de los ochenta, qued? claro que el Reglamento Q no estaba logrando los objetivos que el Congreso le hab?a fijado. Adem?s, los l?mites m?ximos de tasas de inter?s impuestos se eliminaron en 1970, por cuentas de m?s de $ 100,000, alterando as? la distribuci?n de la riqueza y obligando a los ahorradores m?s peque?os a renunciar a miles de millones de d?lares en intereses. Tras determinar que estos l?mites m?ximos de tasas de inter?s produc?an problemas para las instituciones m?s peque?as, discriminaban a los peque?os ahorradores y no aumentaban la oferta de cr?dito hipotecario residencial, el Congreso aprob? la Ley de desregulaci?n y control monetario de las instituciones depositarias de 1980 (MCA). La MCA elimin? gradualmente los l?mites a los intereses pagados por los bancos y reemplaz? las antiguas disposiciones de la Regulaci?n Q, con la ?nica excepci?n de que los bancos todav?a tienen prohibido pagar intereses en las cuentas corrientes comerciales.
Inteligente de activos.