La deuda financiada representa la cantidad de deuda a largo plazo que una empresa tiene en su balance general. Se refiere a bonos u otros instrumentos de deuda que vencerán en más de un calendario o año fiscal. La deuda no financiada es la alternativa, y representa préstamos que vencerán en menos de un año. Un deudor está obligado a hacer pagos de intereses sobre la deuda a sus prestamistas durante el plazo del préstamo. El exceso de deuda financiada en el balance de una empresa puede inhibir el crecimiento y la capacidad de endeudamiento de esa entidad o su capacidad para obtener préstamos futuros.
La deuda a largo plazo se puede medir de varias maneras, una de las cuales es una relación que compara la deuda financiada con la capitalización o la estructura financiera. Esta es una medida de las obligaciones a largo plazo de una empresa en comparación con la propiedad del capital accionario. Para medir el índice de capitalización de una empresa, la deuda a largo plazo se divide por la suma de la deuda a largo plazo y el patrimonio de los accionistas. El resultado se multiplica por 100 para obtener un porcentaje que representa la parte de la estructura financiera total de una empresa debido a la deuda.
La relación deuda / capital financiada de una empresa representa su deuda a largo plazo en relación con su patrimonio. Es una ecuación que divide la deuda financiada de una empresa por sus activos totales. El resultado multiplicado por 100 es un porcentaje que representa su ratio de deuda financiada. Según ciertos parámetros, como la industria en la que opera una empresa, los criterios para una relación saludable variarán. Un porcentaje bajo representa un balance estable y presenta opciones sobre cómo desplegar capital futuro.
Un alto nivel de deuda financiada en comparación con el patrimonio demuestra una dependencia de la deuda para financiar las operaciones a largo plazo de una empresa, y eso podría restringir el crecimiento futuro y conducir a la desaprobación de los accionistas. Si bien puede ser necesaria cierta deuda en un balance general, demasiada podría ser especialmente perjudicial durante tiempos económicos difíciles, porque la empresa está obligada a hacer pagos de intereses a sus acreedores. También podría limitar el acceso de una empresa a más préstamos a tasas favorables.
Existen varios tipos de endeudamiento, que incluyen deuda a largo plazo, deuda a corto plazo y pasivos operativos, todos los cuales se clasifican por separado en el balance general de una empresa. Al abordar la deuda de una empresa, estos analistas financieros pueden caracterizar estas obligaciones crediticias de una de varias maneras. Es tarea de los analistas investigar, analizar y calificar a las compañías con base en criterios que incluyen deuda y capital.
Un analista que tiene una visión liberal de la deuda se refiere solo a la deuda financiada de una empresa. Una opinión más moderada aborda las obligaciones a largo y corto plazo. Los analistas que tienen una visión conservadora de la deuda de una empresa consideran sus obligaciones a largo y corto plazo, además de los impuestos diferidos y los próximos beneficios de jubilación para los empleados.
Inteligente de activos.