La eficiencia de forma d?bil es uno de los conceptos que forman parte de lo que se conoce como teor?a de mercado eficiente. Como una teor?a de fijaci?n de precios que se utiliza en situaciones de inversi?n, este concepto se refiere a c?mo un mercado eval?a o eval?a la informaci?n asociada con un valor determinado, y relaciona esa informaci?n con el precio unitario del valor. A diferencia de otras ideas que forman parte de la teor?a de los mercados eficientes, la eficiencia de la forma d?bil indica que el impacto de la informaci?n, como el an?lisis t?cnico, desempe?a poco o nada en la determinaci?n del precio de la seguridad, y que factores como el rendimiento pasado en el mercado son m?s importante.
La idea de eficiencia de forma d?bil puede contrastarse con el enfoque que se encuentra en otro concepto de teor?a de mercado eficiente conocida como eficiencia de forma semi-fuerte. Esta idea sostiene que toda la informaci?n p?blica tiene cierta relaci?n con el c?lculo del precio actual de un valor determinado. La informaci?n p?blica puede incluir factores como el rendimiento anterior de la seguridad, pero tambi?n puede incluir factores tales como cambios econ?micos dentro de una industria, cambios en el clima pol?tico o la anticipaci?n de alg?n tipo de impacto negativo de un desastre natural en la seguridad financiera de las empresas esa industria Con una eficiencia de forma d?bil, no se considera que todos los tipos de informaci?n p?blica tengan un impacto en los precios de las acciones.
Tanto la forma d?bil como la eficiencia de forma semi-fuerte permiten la posibilidad de informaci?n que generalmente no se sabe que tiene un impacto en los precios de las acciones. Por ejemplo, si un inversor se entera de que un ejecutivo importante de una empresa en particular est? a punto de renunciar y aceptar un puesto con un competidor, puede optar por invertir en acciones emitidas por el competidor antes de que se anuncie la renuncia real. Esto posiciona al inversor para asegurar esas acciones antes de que el anuncio tenga la posibilidad de ejercer alg?n grado de influencia sobre el valor de las acciones. Si bien el uso de este tipo de informaci?n puede o no ser ilegal, dependiendo de las regulaciones federales actuales, el inversionista a?n corre el riesgo de ganar poco o nada en la empresa, especialmente si el anuncio no hace nada para aumentar el valor de las acciones compradas .
No existe consenso entre los inversores o analistas en cuanto a la precisi?n de la hip?tesis de mercado eficiente en general, o de la eficiencia de la forma d?bil en general. Algunos creen que el concepto tiene m?rito y es digno de consideraci?n en ciertas situaciones de inversi?n. Otros consideran que el enfoque es algo ?til, pero no tan ampliamente aplicable como otros lo pronuncian. Al igual que con la mayor?a de los enfoques de inversi?n, es posible citar ejemplos en los que la eficiencia de la forma d?bil parec?a aplicarse, as? como situaciones en las que la teor?a no parec?a tener relevancia para los cambios en un precio de seguridad.
Inteligente de activos.