Un tipo de indicador técnico del sistema de negociación llamado oscilador, los inversores del mercado de valores utilizan la fuerza relativa para determinar el impulso ascendente o descendente de una oferta y demanda de acciones o índices. La utilidad / popularidad de la fuerza relativa se basa en la premisa de que alcanzará su punto máximo o inferior antes del precio de la acción o el índice al hacerlo. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) mide el tamaño, o magnitud, de las ganancias recientes de una acción contra la magnitud de sus pérdidas recientes. Los valores de RSI resultantes se escalan y se grafican de 0 a 100, con 30 típicamente sirviendo como el umbral inferior que indica que un stock está sobrevendido y 70 el umbral superior que indica que un stock está sobrecomprado. El concepto de fuerza relativa y RSI fue inventado por Welles Wilder, quien los describió en New Concepts in Technical Trading Systems, que él mismo publicó en 1978.
La fuerza relativa es un promedio móvil exponencial de los movimientos de precios “hacia arriba” y “hacia abajo” en función de los precios de cierre de cada día en el período de cálculo del RSI. La razón del promedio móvil exponencial de los días “arriba” – es decir, el numerador – y los días “abajo” – el denominador – en el período indica el RSI. El RSI se establece en 100 si hay cero días “inactivos” en el período.
La volatilidad de los valores de RSI aumenta con un período de tiempo más corto utilizado. Un RSI de 7 días, por ejemplo, será más volátil que un RSI de 21 días. Los precios de una acción en los últimos 7 y 14 días son períodos típicos utilizados para calcular el RSI.
La convergencia y la divergencia entre el RSI de una acción y su cambio de precio coincidente son importantes cuando se usa el RSI para determinar si comprar o vender una acción o índice. La convergencia es una situación en la que el precio de una acción y su RSI suben en conjunto. Esto se considera una señal de negociación alcista que indica que la demanda de acciones está creciendo; en otras palabras, esto sugiere que los inversores están acumulando las acciones.
La divergencia, por otro lado, es una situación en la que un RSI en aumento o consistentemente alto coincide con un movimiento a la baja en el precio de la acción. Esto se considera una señal bajista, lo que indica que es probable que los precios bajen. Típicamente ocurre después de que una acción ha subido de precio, la divergencia como una indicación de “distribución”, es decir, aquellos que han mantenido la acción en el camino ahora están reservando ganancias y saliendo vendiendo la acción a nuevos compradores.
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