El seguro de cartera de proporci?n constante, a menudo conocido simplemente como CPPI, es un tipo de cobertura de seguro que protege a un inversor en caso de p?rdidas que afecten significativamente el valor de su cartera de inversi?n. El tipo de cobertura elegido depender? de la naturaleza de las inversiones que componen la cartera, con especial atenci?n al grado de riesgo que generalmente se asocia con esos tipos de inversi?n. Si bien los t?rminos de la cobertura proporcionada por el seguro de cartera de proporci?n constante variar?n, el contrato generalmente asigna un valor m?nimo o m?nimo a cada tipo de activo, lo que hace posible mantener la cobertura incluso cuando los activos se adquieren o venden.
Asegurar CPPI a menudo se considera una estrategia prudente para los inversores con grandes carteras. Este tipo de seguro de cartera hace posible desarrollar un plan de asignaci?n de activos que cubra al inversionista en caso de que el valor de un activo determinado se deslice por debajo del monto m?nimo especificado. Como resultado, el seguro limita la cantidad de p?rdida que el inversionista puede experimentar con cualquiera de los activos cubiertos. Esto es particularmente importante con los inversores que hacen uso de la asignaci?n estrat?gica de activos, una estrategia que a veces puede conducir a compras y ventas frecuentes de diferentes activos, seg?n las tendencias actuales del mercado.
Por lo general, el seguro de cartera de proporci?n constante utiliza dos clases de activos. La clase de activo de riesgo se utiliza para inversiones donde hay un mayor grado de volatilidad presente. Esto incluir?a inversiones como fondos mutuos, acciones o varios tipos de acciones. Con la clase de activos sin riesgo, se proporciona cobertura para activos donde hay relativamente pocas oportunidades de que ocurra una p?rdida. Los activos que entrar?an en la clase de activos sin riesgo incluir?an activos en efectivo, bonos emitidos por el gobierno u otras inversiones que se consideren seguras.
Para determinar la cantidad total de cobertura que proporciona el seguro de cartera de proporci?n constante, el inversor identificar? un porcentaje del valor de la cartera. A menudo, ese porcentaje est? entre el ochenta y el noventa por ciento. Despu?s de determinar cu?nta cobertura se desea, el inversor asigna esa cantidad entre todas las inversiones contenidas en la cartera. A menudo, los t?rminos del seguro permitir?an al inversionista dedicar m?s cobertura a los activos m?s riesgosos, al tiempo que asigna una cantidad menor a aquellos activos donde el grado de riesgo es extremadamente bajo.
Si el valor de la cartera cae por debajo del monto asegurado establecido en los t?rminos del seguro de cartera de proporci?n constante, se puede presentar un reclamo por ese monto. Algunos contratos de CPPI requerir?n que los fondos del reclamo procesado se usen para comprar activos en efectivo para la cartera, en lugar de comprar activos m?s riesgosos para que el valor total de la cartera vuelva a la par. Dado que existe la posibilidad de que los t?rminos sean ligeramente diferentes, ya sea debido a la naturaleza de la cobertura o a las regulaciones gubernamentales que se aplican a la naci?n o ?rea local donde reside el inversionista, t?mese el tiempo para leer y comprender todas las disposiciones de la El contrato es extremadamente importante.
Inteligente de activos.