La gesti?n de tesorer?a es el proceso de controlar la liquidez y la posici?n financiera de una corporaci?n a trav?s de la manipulaci?n de su efectivo, equivalentes de efectivo, deuda e inversiones. Es la estrategia que adopta la corporaci?n para equilibrar el flujo de efectivo, las oportunidades de inversi?n y la estructura de capital contra la gesti?n del riesgo financiero y las necesidades futuras. En una gran corporaci?n, la gesti?n de tesorer?a probablemente corresponder?a al director financiero (CFO), tal vez con la ayuda de gerentes de tesorer?a o efectivo.
Cada corporaci?n tiene el deber fiduciario de maximizar el valor para los accionistas, lo que significa que tiene la responsabilidad de administrar un negocio rentable. El exceso de ganancias podr?a reinvertirse en operaciones, usarse para expandirse, distribuirse a los accionistas como dividendos o retenerse como parte del efectivo disponible de la corporaci?n en el tesoro. Si la corporaci?n opta por mantener el dinero a la mano, debe utilizarse de la mejor manera como un activo l?quido. El dinero no puede sentarse en una b?veda corporativa en alguna parte como garant?a de una recesi?n empresarial.
La tesorer?a de una corporaci?n consiste en su exceso de efectivo e inversiones financieras, incluidos dep?sitos bancarios, inversiones en monedas extranjeras, derivados financieros y negociaci?n de bonos. Es la acumulaci?n de las existencias l?quidas de la corporaci?n, art?culos que f?cilmente podr?an convertirse en efectivo si la corporaci?n necesitara recaudar dinero r?pidamente. En muchos aspectos, es lo mismo que el tesoro de cualquier organizaci?n o asociaci?n que mantiene su efectivo de reserva en una caja de seguridad, excepto en un nivel mucho m?s sofisticado.
Una de las principales responsabilidades de la gesti?n de tesorer?a es dise?ar una estrategia para invertir el exceso de efectivo e identificar oportunidades de inversi?n adecuadas. Es probable que esto implique administrar cuentas bancarias e inversiones a corto plazo, invertir en monedas extranjeras y trabajar con banqueros de inversi?n externos en otras oportunidades. El CFO tiene que decidir sobre la cantidad de riesgo que la corporaci?n est? dispuesta a asumir con sus reservas de efectivo, teniendo en cuenta que el objetivo es maximizar el valor de las tenencias.
La administraci?n de tesorer?a no solo se ocupa del exceso de efectivo y las inversiones correspondientes, sino que tambi?n maneja la decisi?n de emitir o no m?s deuda corporativa en forma de acciones y bonos para recaudar dinero. La tarea no es solo usar el efectivo de manera adecuada cuando existen cantidades en exceso, sino tambi?n recaudarlo cuando sea necesario. Tambi?n le preocupa recomprar acciones del mercado cuando a la corporaci?n le interesa reforzar su posici?n de capital.
Inteligente de activos.