El Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de los Estados Unidos (HUD) ayuda a los consumidores a comprar viviendas y garantiza prácticas de préstamo justas. HUD introdujo la Ley de Procedimientos de Liquidación de Bienes Raíces (RESPA) para ayudar a controlar y explicar los costos de cierre de préstamos hipotecarios. Bajo RESPA, todos los solicitantes de préstamos deben recibir una lista detallada y una explicación de todos los costos de cierre relacionados con un préstamo hipotecario.
Esta lista se conoce como estimación de buena fe. Incluye todos los costos de liquidación del préstamo. El objetivo de la estimación es evitar cualquier gasto sorpresa de última hora y concienciar a los consumidores del verdadero costo de un préstamo hipotecario. La Ley de Procedimientos de Liquidación de Bienes Raíces también prohíbe cualquier comisión, tarifa de referencia y soborno cobrados como costos de cierre inflados.
Al requerir una lista completa de los costos de cierre, la Ley de Procedimientos de Liquidación de Bienes Raíces permite a los consumidores hacer una comparación justa de todas las opciones de préstamos disponibles para ellos. La ley ayuda a HUD a cumplir su misión de brindar a los miembros de la comunidad la información que necesitan para convertirse en propietarios exitosos. RESPA también exige un trato justo para todos los solicitantes de préstamos, independientemente de su raza.
Según la Ley de Procedimientos de Liquidación de Bienes Raíces, un prestamista no puede aceptar nada de valor a cambio de derivar negocios a un proveedor de servicios. Esto ayuda a controlar los costos de cierre cobrados por las compañías de seguros de títulos, agentes inmobiliarios, inspectores de viviendas, tasadores y otros. Además, el vendedor no puede exigir al comprador que adquiera un seguro de título de una compañía de seguros específica bajo RESPA.
Otras divulgaciones requeridas por la Ley de Procedimientos de Liquidación de Bienes Raíces incluyen un folleto para el consumidor que explica los costos de cierre y una declaración de divulgación del servicio hipotecario. Este documento explica si el prestamista manejará el préstamo o subcontratará el servicio del préstamo a otra institución financiera. El prestamista debe proporcionar estas divulgaciones, junto con la estimación de buena fe, dentro de los tres días posteriores a la fecha de solicitud del préstamo. Estas divulgaciones no son necesarias si el prestamista rechaza la solicitud antes de que finalice el período de tres días.
Los préstamos para viviendas de una a cuatro familias están regulados por RESPA. Estos préstamos incluyen hipotecas iniciales, préstamos de refinanciamiento, préstamos para mejoras en el hogar y líneas de crédito sobre el valor neto de la vivienda. Un departamento especial de HUD, la Oficina de RESPA e Interstate Land Sales, hace cumplir los requisitos de RESPA.
La Ley de Procedimientos de Liquidación de Bienes Raíces se aprobó por primera vez en los Estados Unidos en 1974. Desde entonces, el Congreso de los Estados Unidos ha actualizado varias veces la ley. La última revisión fue en noviembre de 2008. Estos cambios entraron en vigor el 1 de enero de 2010.