El diferencial de d?bito es una forma de diferencial de opci?n. En el contexto de este tipo de diferencial, la opci?n que se compra es de mayor valor que la prima de la opci?n que se vende. Debido a la diferencia entre la compra y la venta, el saldo en efectivo o el valor de la cuenta del comerciante disminuye, lo que resulta en un d?bito. La esperanza es que, si bien se aplica un d?bito a corto plazo, el valor de la opci?n que se compra pronto superar? el de la opci?n que se vendi? y dar? como resultado un beneficio de la empresa.
Algunas veces denominado diferencial de d?bito neto, el uso de este tipo de diferencial se lleva a cabo en casi cualquier tipo de entorno de mercado. Cuando un mercado exhibe actualmente una postura alcista en general o con una opci?n de compra de acciones en particular, el inversor puede participar en un margen de d?bito que se basa en el uso de las llamadas. Si las acciones o el mercado general se encuentran actualmente en una fase bajista, el diferencial de d?bito puede implicar el uso de put. Una combinaci?n de put y call tambi?n puede ser una forma apropiada de emplear este tipo de spread tambi?n.
En cualquier entorno, el resultado de utilizar un diferencial de d?bito es una disminuci?n a corto plazo en el saldo de efectivo de la cuenta del operador. Elegir hacer uso de este tipo de estrategia conlleva cierto grado de riesgo. En el caso de que el valor adquirido no comience a apreciarse en valor y finalmente produzca un rendimiento superior al valor que se vendi?, el diferencial permanecer? y no se recuperar? la diferencia en el saldo de efectivo. Por lo tanto, la estrategia se basa no solo en el precio de los elementos de opci?n, sino tambi?n en la posici?n de opci?n de diferencial que existe entre la opci?n comprada y la opci?n vendida.
Sin embargo, los inversores normalmente deciden qu? vender y qu? comprar con mucho cuidado. Esto significa que se realiza una investigaci?n para determinar el curso de actividad proyectado m?s probable para la opci?n que se compra en comparaci?n con la opci?n que est? destinada a la venta. Cuando la opci?n que se adquiere se aprecia en valor mientras que la opci?n vendida contin?a depreciando su valor, se puede decir que el margen de d?bito entre los dos contin?a ensanch?ndose, con la brecha cada vez mayor de la opci?n de margen en beneficio del inversor inteligente. .
Al igual que con cualquier estrategia de inversi?n, el ?xito de un diferencial de d?bito se basa en elegir las opciones correctas para comprar y vender. En caso de que la opci?n que se vende repentinamente regrese dram?ticamente mientras la opci?n adquirida languidece, el inversionista esencialmente sufre un golpe como resultado de la transacci?n. Pero si la opci?n comprada se aprecia dram?ticamente mientras la opci?n vendida languidece o disminuye su valor, el inversor recibe una gran cantidad de beneficios de la transacci?n.
Inteligente de activos.