Un esquema Ponzi es un esquema de inversi?n orientado a proporcionar rendimientos a los primeros inversores en la oportunidad que se toma de los fondos recaudados de los inversores posteriores. A menudo, al parecer leg?timo en el frente, el esquema de Ponzi generalmente se derrumba a medida que la capacidad de continuar obteniendo inversores de pago comienza a fallar. En algunos casos, el esquema Ponzi se lleva a cabo con un esfuerzo sincero para finalmente obtener ganancias y poder cumplir con todos los compromisos contra?dos con los inversores. En otras ocasiones, el esquema est? destinado a generar riqueza para el iniciador del esquema con poco o ning?n esfuerzo para generar ganancias.
Si bien el concepto de un esquema Ponzi se remonta a siglos atr?s, el nombre contempor?neo de una operaci?n de inversi?n fraudulenta de este tipo est? relacionado con un inmigrante italiano de principios del siglo XX llamado Charles Ponzi. Despu?s de emigrar con ?xito a los Estados Unidos en 1903, Ponzi lanz? una oportunidad de inversi?n basada en el arbitraje de los cupones de respuesta. En poco tiempo, los fondos recaudados de los inversores m?s recientes iban a pagar los rendimientos de los inversores anteriores, adem?s de ayudar a construir una cantidad considerable de riqueza para Ponzi personalmente.
Si bien un esquema Ponzi a menudo se considera una variante de un esquema piramidal b?sico, existen algunas diferencias sutiles entre los dos enfoques. Si bien ambas estrategias son ejemplos de un esquema de inversi?n ilegal que hace uso de t?rminos t?cnicos impresionantes y promesas de altos rendimientos en un corto per?odo de tiempo, un esquema Ponzi tiene una figura central que es la receptora de la mayor parte del beneficio del esquema. Por el contrario, un esquema piramidal implica la construcci?n de una red de inversores que tambi?n funcionan como reclutadores activos y que se benefician de alguna manera de cualquier inversi?n realizada como resultado de sus esfuerzos.
Un verdadero esquema de Ponzi tampoco depende ?nicamente de nuevos inversores para seguir funcionando. Como estrategia complementaria, el enfoque de Ponzi tambi?n implicar? volver a los inversores anteriores que han obtenido alg?n tipo de retorno de su inversi?n inicial y convencerlos de reinvertir tanto la suma original como cualquier ganancia obtenida. Esto tambi?n es diferente de la mayor?a de los esquemas piramidales que dependen del reclutamiento continuo de inversores nuevos o nuevos para continuar operando.
Si bien la mayor?a de los pa?ses tienen leyes que hacen que pr?cticas de este tipo sean ilegales y est?n sujetas a una variedad de sanciones, incluida la prisi?n, a veces es muy dif?cil identificar un esquema Ponzi al comienzo del proceso. A medida que pasa el tiempo, la operaci?n del esquema hace que sea m?s f?cil reconocer la estrategia de lo que realmente es y poder tomar medidas para cerrar la operaci?n. Sin embargo, en ese momento, muchos inversores han sufrido fuertes p?rdidas que probablemente no se recuperar?n nunca.
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