Los precios de conversi?n tienen que ver con la estructura de los precios relacionados con varios tipos de valores convertibles. El valor convertible en cuesti?n puede ser acciones preferentes de acciones o bonos emitidos por una compa??a determinada. Como parte del enfoque del precio de conversi?n, estos tipos de valores pueden convertirse en acciones ordinarias cuando tiene lugar un conjunto espec?fico de circunstancias.
Como parte de la estructura general de compra de la seguridad, el precio de conversi?n se establece en el momento de la emisi?n. Los detalles exactos del precio de conversi?n aparecer?n en uno de dos documentos diferentes, dependiendo del tipo de seguridad involucrado. Con la participaci?n preferente de acciones, la informaci?n se encontrar? en el cuerpo del prospecto de seguridad. Si el valor en cuesti?n es una emisi?n de bonos convertibles, los detalles se incluir?n en el contrato de fianza. En la mayor?a de los pa?ses, no hay disposiciones para agregar una cl?usula de precio de conversi?n a las acciones de emisi?n de bonos o acciones despu?s del hecho.
Dentro de la estructura general de la compra inicial, el precio de conversi?n ayuda a establecer varios per?metros que entran en juego. A menudo, el precio de conversi?n jugar? un papel en la decisi?n de cu?ntas acciones se pueden recibir como parte de la compra. Esto generalmente se logra tomando el valor principal del valor y dividiendo esa cifra por el precio de conversi?n en consideraci?n.
En general, el precio de conversi?n se establece a una tasa por acci?n que es m?s alta que el precio unitario actual en el mercado abierto. Parte de la raz?n de esto tiene que ver con el hecho de que el precio de conversi?n a menudo se emplea cuando se anticipa que las divisiones de acciones pueden estar en la oferta en un corto per?odo de tiempo. Tambi?n se puede establecer un esquema de precios de conversi?n cuando se proyecta que la acci?n aumente significativamente su valor dentro de un per?odo de tiempo razonable. En ambos escenarios, el mayor precio de compra que paga el inversor en el momento de la adquisici?n se compensa con los altos rendimientos que se obtienen en una fecha posterior.
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