Los pr?stamos de participaci?n son acuerdos de pr?stamos que requieren la participaci?n de m?ltiples prestamistas. Un pr?stamo de este tipo a menudo se emplea cuando el financiamiento a trav?s de una sola entidad exigir?a demasiado los recursos del prestamista. Si bien un pr?stamo de participaci?n funciona de manera similar a cualquier tipo de pr?stamo bancario, hay un par de diferencias significativas.
La primera caracter?stica que distingue un pr?stamo de participaci?n de otros tipos de pr?stamos es la participaci?n de dos o m?s prestamistas. En general, los prestamistas involucrados en la ejecuci?n del pr?stamo son bancos. Sin embargo, otras instituciones financieras, como compa??as hipotecarias o sociedades de construcci?n, tambi?n pueden incluirse en la empresa conjunta. Este aspecto requiere cierta estructuraci?n por parte de los prestamistas, por lo que los pagos pueden enviarse al titular correcto y acreditarse en consecuencia.
Otra marca distintiva del pr?stamo de participaci?n es el hecho de que cada uno de los prestamistas funciona como un inversor en el proyecto financiado con los ingresos del pr?stamo. Como tal, cada prestamista recibe una parte de las ganancias generadas como resultado del proyecto. Esta parte de las ganancias va m?s all? del reembolso del principio m?s los intereses que cada prestamista recibe con el tiempo.
Hay un par de buenas razones por las cuales los prestamistas elegir?an unirse y extender un pr?stamo de participaci?n. El primero tiene que ver con el monto del pr?stamo en s?. Un pr?stamo que pondr?a un estr?s significativo en los activos de un prestamista crea una situaci?n en la que ese prestamista puede no ser capaz de proporcionar servicios adecuadamente a sus otros clientes. En lugar de correr el riesgo de poner en peligro esas relaciones, el prestamista ayuda a reunir a otros prestamistas, y cada uno suscribe una parte del pr?stamo y comparte las ganancias.
El riesgo de otro tipo tambi?n es una de las razones por las cuales varias instituciones financieras pueden decidir aprobar colectivamente un pr?stamo de participaci?n. Dado que siempre existe la posibilidad de que el prestatario no cumpla con el pr?stamo, compartir ese riesgo de incumplimiento con otros significa que si se presenta el peor de los casos, cada instituci?n estar? en una mejor posici?n para absorber la p?rdida y seguir adelante. Sin unirnos con otros prestamistas para otorgar este tipo de pr?stamo, el riesgo podr?a ser tan grande que un incumplimiento invalidar?a permanentemente a un solo prestamista.
Un pr?stamo de participaci?n se usa a menudo para proyectos importantes, como el desarrollo de grandes propiedades comerciales de bienes ra?ces. Por ejemplo, la adquisici?n de terrenos para un centro comercial, as? como la posterior construcci?n del centro comercial, podr?an financiarse con este tipo de pr?stamo. Cuando el centro comercial abre y comienza a generar ganancias, cada prestamista recibe un porcentaje de esas ganancias, en funci?n de la porci?n del pr?stamo que asumi? cada instituci?n. Este porcentaje a menudo se paga en puntos espec?ficos durante la vida del pr?stamo, como se describe en los t?rminos y condiciones que rigen el contrato de pr?stamo. Al mismo tiempo, cada prestamista contin?a recibiendo pagos regulares sobre el saldo pendiente del pr?stamo, m?s cualquier inter?s aplicable.
Inteligente de activos.