Cuando una empresa privada adquiere una empresa p?blica para hacerse p?blica, se denomina adquisici?n inversa. Este tipo de transacci?n a veces se puede denominar fusi?n inversa u oferta p?blica inicial (IPO) inversa. Existen varias razones por las cuales una empresa podr?a usar este tipo de fusi?n.
A veces, una empresa ejecutar? una adquisici?n inversa para convertirse en una empresa p?blica sin tener que montar una oferta p?blica inicial. Las ofertas p?blicas iniciales pueden ser costosas y lentas, y, en algunos climas econ?micos, pueden ser dif?ciles de lograr. Si una empresa desea salir a bolsa cuando ha habido una gran liquidaci?n en el mercado, por ejemplo, su mejor opci?n puede ser una adquisici?n inversa.
Las adquisiciones inversas tambi?n pueden ser utilizadas por una empresa p?blica que no puede cumplir con los criterios para cotizar en una bolsa de valores, ya sea porque su precio por acci?n es demasiado bajo, no cumple los umbrales por ciertas razones financieras u otras razones. En este caso, la empresa que realiza la adquisici?n inversa simplemente adquiere una empresa que cotiza en bolsa. Este tipo de maniobra a veces se denomina cotizaci?n en la puerta trasera, ya que la empresa que se est? haciendo cargo de la empresa cotizada est? ganando su cotizaci?n en el mercado de valores ‘a trav?s de la puerta trasera’.
Para organizar una adquisici?n inversa, la empresa privada debe comprar suficientes acciones en la empresa p?blica para tener una participaci?n mayoritaria. La empresa privada puede votar por la fusi?n con la empresa p?blica. Una vez que se completa la fusi?n, el accionista o los accionistas de la compa??a privada simplemente intercambian sus acciones en esa compa??a por acciones en la compa??a p?blica. De esta manera, debido a que la empresa fusionada se cotiza en bolsa, la transacci?n efectivamente hace p?blica a la empresa privada.
La desventaja de usar una adquisici?n inversa para hacer p?blica una empresa privada es que la empresa privada debe tener suficiente efectivo para comprar una participaci?n mayoritaria en la empresa p?blica. Por esta raz?n, una adquisici?n inversa generalmente no produce capital adicional para la empresa p?blica resultante. Una oferta p?blica inicial proporcionar? una afluencia de capital en la empresa ahora p?blica, a veces una importante. Una adquisici?n inversa no tendr? este efecto. Por otro lado, el valor de las acciones de la empresa privada no se diluye tanto, por lo que las tenencias de los ejecutivos generalmente permanecen pr?cticamente intactas en este tipo de adquisici?n.
Inteligente de activos.