Un diferencial diagonal es una estrategia de opci?n de compra de acciones mediante la cual un inversionista opta por comprar y vender dos tenencias de opciones diferentes dentro de la misma clase de acciones a diferentes precios de ejercicio y con diferentes fechas de vencimiento. Una extensi?n diagonal, por lo tanto, se basa en comprar y vender dos llamadas, o derechos de compra, as? como en comprar y vender dos put, o derechos de venta, de las mismas opciones simult?neamente.
El t?rmino propagaci?n diagonal es exclusivo de las opciones sobre acciones. Una opci?n de compra de acciones es el permiso, otorgado por un contrato firmado, al titular legal de una acci?n o acciones de la compa??a que emite las acciones para comprar las acciones de la compa??a a un precio espec?fico establecido en el contrato de opciones y dentro de un periodo de tiempo. Las opciones sobre acciones se compran, en algunos casos se obtienen, derechos para aprovechar los dividendos futuros de una acci?n si el precio de la acci?n aumenta o arriesgar esa ventaja si el precio cae al final de la fecha de vencimiento del contrato.
Un diferencial diagonal est? dise?ado para compensar el riesgo para el titular de las opciones mediante la venta y compra simult?nea de diferentes derechos de opci?n a un precio m?s alto o m?s bajo, tambi?n conocido como precio de ejercicio, y cuyos resultados se realizar?n dentro de un per?odo determinado de tiempo que var?a considerablemente, pero no es m?s de un a?o. Dicho de la manera m?s simple posible, una extensi?n diagonal es similar a apostar simult?neamente a favor y en contra de ambos equipos en el mismo juego.
Al iniciar un spread diagonal, un inversor comprar? y vender? call y pondr? dos opciones de acciones diferentes a precios de ejercicio diferentes. El precio de ejercicio es el precio de una acci?n en el momento en que el inversor firma el contrato de opci?n. Si el precio de ejercicio es m?s alto en la fecha de vencimiento del contrato, la fecha de vencimiento y el inversionista ha comprado una opci?n de compra, entonces dicho inversor ha comprado la opci?n sobre la acci?n a un precio m?s bajo y el plazo de la opci?n vence con la ganancia del inversor. Por desgracia, una extensi?n diagonal tambi?n puede tener el resultado opuesto.
Los diferenciales diagonales implican diferentes opciones, pero las acciones subyacentes est?n dentro de la misma clase, A o B. Las acciones de clase A son acciones comunes, disponibles al p?blico, y tienen 1 voto por acci?n. La clase B se asigna com?nmente a 10 votos por acci?n y generalmente est? reservada para los propietarios / fundadores de la compa??a emisora ??para que puedan retener el control de la compa??a.
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