?Qu? es una firma miembro?

Tambi?n conocida como miembro compensador, una firma miembro es una corredora que tiene al menos un funcionario que es miembro de una bolsa de valores importante, como la Bolsa de Nueva York (NYSE). Este estado tambi?n se otorga a cualquier corredora o concesionario en el que uno de los funcionarios de la firma sea miembro de una c?mara de compensaci?n u otro tipo de negocio que realice negocios en un intercambio y se clasifique como autorregulador. Por lo general, una firma miembro tiene poderes comerciales m?s amplios en el piso de intercambio que otros agentes, lo que facilita la ejecuci?n de ?rdenes en nombre de los clientes.

Dentro de la estructura de una firma miembro, ciertos individuos tambi?n pueden considerarse miembros aliados. Esta designaci?n se extiende a los funcionarios de la empresa que no tienen una membres?a directa en una bolsa de valores importante, pero tienen una conexi?n a trav?s de la cortes?a de otro oficial que s? es miembro de la bolsa. Los miembros aliados tambi?n disfrutan de una variedad de beneficios asociados con esta designaci?n, incluida la oportunidad de administrar ciertos tipos de transacciones en nombre de los clientes y de la empresa. El alcance exacto de la autorizaci?n otorgada a un miembro aliado depende de las pautas y regulaciones establecidas por el intercambio en cuesti?n.

Convertirse en una firma miembro requiere un nivel significativo de compromiso con el intercambio. Por lo general, es necesario comprar lo que se llama un asiento en el piso de intercambio. El costo de la compra variar? de un intercambio a otro, lo que generalmente requiere un monto que exceda de $ 1 mill?n de d?lares estadounidenses. Para las empresas m?s grandes, este costo generalmente se compensa con la capacidad de realizar transacciones en el piso en tiempo real, lo que a su vez aumenta las comisiones y tarifas cobradas a los clientes.

El funcionario de una firma miembro que ocupa ese puesto en el intercambio a menudo utilizar? los privilegios para ejecutar ?rdenes para los clientes, pero tambi?n tiene la capacidad de utilizar esa presencia como un medio para ejecutar ?rdenes para su cuenta de inversi?n individual. La mayor?a de los intercambios imponen algunos l?mites a la negociaci?n de una cuenta personal, lo que a su vez ayuda a minimizar la posibilidad de que se produzca informaci?n privilegiada. Siempre y cuando las transacciones se realicen de conformidad con las regulaciones comerciales gubernamentales vigentes y los est?ndares del intercambio, el funcionario de la firma miembro puede ejecutar ?rdenes tanto para los clientes como para su propia cartera de inversiones personales.

Inteligente de activos.