Ir en largo significa comprar y vender activos financieros de una manera que genere ganancias cuando el precio de los activos aumente. Es posiblemente la forma más simple y más común de inversión. Es en contraste con ir en corto, o cortocircuito, que será rentable si el precio del activo cae. Ir en largo puede usarse tanto para comprar activos directamente como para usar derivados.
La forma más simple de ir en largo es lo que la mayoría de la gente pensaría como invertir en un mercado: comprar un activo como una acción y luego tratar de venderlo más tarde a un precio más alto. Esto crea una ganancia, sujeta a los costos de transacción involucrados. Con algunos activos puede haber otras formas de ingresos a largo plazo, como dividendos en una acción o pagos de cupones en un bono.
La estrategia de contraste se está quedando corta, a menudo conocida simplemente como shorting. Esto implica pedir prestado un activo, como acciones de otro comerciante e inmediatamente venderlo, y luego volver a comprar las acciones para devolverlas al prestamista. En este caso, el beneficio depende de que el precio de mercado caiga mientras tanto, lo que le permite al prestamista recomprar la acción por menos de lo que originalmente la vendió. Algunos mercados tienen limitaciones en el cortocircuito, diseñado para evitar una presión a la baja excesiva en los precios.
Las formas más complicadas de ir a largo vienen con derivados. Estos son activos que derivan su valor de otro activo. El ejemplo más simple es el contrato de futuros, donde dos inversores acuerdan la compra de un activo en una fecha futura establecida a un precio fijo, independientemente del precio real del activo en ese momento. Se sabe que la persona que acepta comprar el activo tiene la posición de “venta”; la persona que acepta vender el activo se conoce como la posición “call”. Es posible vender una posición en dicho contrato antes de su fecha de finalización, que es cómo el contrato se convierte en un activo por derecho propio.
Con un contrato de futuros, la persona con la posición de venta es inherentemente larga. Esto se debe a que habrá aceptado comprar un activo a un precio fijo y, por lo tanto, será más probable que se beneficie si el precio del activo realmente aumenta para cuando venza el contrato. Esto se debe a que puede pagar el precio acordado e inmediatamente vender con ganancias. Para quedar corto en un contrato de futuros, un inversor debe estar en la posición de compra. Luego, ganará dinero si el precio cae, ya que podrá comprar al nuevo precio bajo a tiempo para vender al precio acordado a la persona en la posición de venta.
Cuando se discute el largo y el corto en derivados, es importante tener claro el contexto. Es posible usar los términos para referirse a la posición misma en lugar del activo subyacente. Por ejemplo, un operador puede tardar mucho en comprar una posición de compra con la esperanza de venderla con ganancias a otro operador antes de que venza. En esta situación, ir en largo significa esperar que el precio de la posición del contrato aumente, aunque para que esto suceda, el activo subyacente generalmente tendrá que caer.
Inteligente de activos.