Ir en largo significa comprar y vender activos financieros de una manera que genere ganancias cuando el precio de los activos aumente. Es posiblemente la forma m?s simple y m?s com?n de inversi?n. Es en contraste con ir en corto, o cortocircuito, que ser? rentable si el precio del activo cae. Ir en largo puede usarse tanto para comprar activos directamente como para usar derivados.
La forma m?s simple de ir en largo es lo que la mayor?a de la gente pensar?a como invertir en un mercado: comprar un activo como una acci?n y luego tratar de venderlo m?s tarde a un precio m?s alto. Esto crea una ganancia, sujeta a los costos de transacci?n involucrados. Con algunos activos puede haber otras formas de ingresos a largo plazo, como dividendos en una acci?n o pagos de cupones en un bono.
La estrategia de contraste se est? quedando corta, a menudo conocida simplemente como shorting. Esto implica pedir prestado un activo, como acciones de otro comerciante e inmediatamente venderlo, y luego volver a comprar las acciones para devolverlas al prestamista. En este caso, el beneficio depende de que el precio de mercado caiga mientras tanto, lo que le permite al prestamista recomprar la acci?n por menos de lo que originalmente la vendi?. Algunos mercados tienen limitaciones en el cortocircuito, dise?ado para evitar una presi?n a la baja excesiva en los precios.
Las formas m?s complicadas de ir a largo vienen con derivados. Estos son activos que derivan su valor de otro activo. El ejemplo m?s simple es el contrato de futuros, donde dos inversores acuerdan la compra de un activo en una fecha futura establecida a un precio fijo, independientemente del precio real del activo en ese momento. Se sabe que la persona que acepta comprar el activo tiene la posici?n de «venta»; la persona que acepta vender el activo se conoce como la posici?n «call». Es posible vender una posici?n en dicho contrato antes de su fecha de finalizaci?n, que es c?mo el contrato se convierte en un activo por derecho propio.
Con un contrato de futuros, la persona con la posici?n de venta es inherentemente larga. Esto se debe a que habr? aceptado comprar un activo a un precio fijo y, por lo tanto, ser? m?s probable que se beneficie si el precio del activo realmente aumenta para cuando venza el contrato. Esto se debe a que puede pagar el precio acordado e inmediatamente vender con ganancias. Para quedar corto en un contrato de futuros, un inversor debe estar en la posici?n de compra. Luego, ganar? dinero si el precio cae, ya que podr? comprar al nuevo precio bajo a tiempo para vender al precio acordado a la persona en la posici?n de venta.
Cuando se discute el largo y el corto en derivados, es importante tener claro el contexto. Es posible usar los t?rminos para referirse a la posici?n misma en lugar del activo subyacente. Por ejemplo, un operador puede tardar mucho en comprar una posici?n de compra con la esperanza de venderla con ganancias a otro operador antes de que venza. En esta situaci?n, ir en largo significa esperar que el precio de la posici?n del contrato aumente, aunque para que esto suceda, el activo subyacente generalmente tendr? que caer.
Inteligente de activos.