Los préstamos de capital de riesgo son utilizados por las compañías para asegurar el capital para un inicio o crecimiento. Este tipo de capital es capital de riesgo, ya que existe un riesgo sustancial relacionado con la posible creación futura de ganancias a cambio del capital de inversión. Los préstamos de capital de riesgo son de alto riesgo para el inversionista, por lo que normalmente tienen una tasa de interés más alta que los préstamos bancarios. Las empresas de nueva creación tienen más probabilidades de obtener un préstamo de una empresa de capital de riesgo que de un banco debido a los riesgos involucrados. Como se trata de un préstamo, debe devolverse con intereses a la empresa de capital de riesgo, independientemente del éxito o el fracaso de la empresa de nueva creación.
Muchos préstamos de capital de riesgo requieren una inyección de capital del 15 al 20 por ciento del capital pendiente de la empresa, y los préstamos con frecuencia están garantizados por valores de la empresa. Un préstamo puede ser convertible en acciones de capital de la empresa. Algunos préstamos de capital de riesgo también deben ser aprobados por entidades gubernamentales apropiadas. No todas las empresas de capital de riesgo otorgan préstamos de capital de riesgo, y algunas instituciones bancarias que no realizan inversiones de capital de riesgo otorgarán préstamos de capital de riesgo.
Históricamente, los empresarios buscarían personas adineradas para financiar proyectos caso por caso. Con el tiempo, se desarrollaron empresas de capital de riesgo o fondos. Estas empresas suelen ser grupos de inversores privados que se han unido para realizar algunas de estas inversiones más riesgosas. Al trabajar juntos, estos inversores esperan reducir el riesgo individual asociado con cada una de las inversiones.
Un préstamo de capital de riesgo es un acuerdo contractual en virtud del cual la empresa de nueva creación debe reembolsar su préstamo con intereses; sin embargo, sigue siendo una propuesta de alto riesgo para el inversor. Si la empresa de nueva creación no obtiene ganancias, es posible que la empresa no pueda pagar su préstamo. Si el préstamo fue asegurado por valores de la compañía, el inversionista puede clasificar por delante de otros acreedores a los activos de la compañía. De lo contrario, el inversor puede perder el monto total del préstamo y cualquier interés impago hasta la fecha.
Cada empresa de capital de riesgo e inversionista individual tiene diferentes requisitos de diligencia debida antes de decidir otorgar un préstamo. Estos requisitos generalmente incluyen un estudio detallado de factibilidad financiera y una evaluación técnica para determinar si la empresa es un buen riesgo. Dependiendo del inversor, se utiliza un contador o consultor independiente para realizar esta evaluación. Si se trata de una empresa de capital de riesgo más grande, un empleado de la empresa generalmente realiza la evaluación.
Inteligente de activos.