Des lois strictes existent dans la plupart des pays qui régissent les pratiques des personnes qui commercialisent et vendent des titres. Les personnes qui enfreignent les lois sur les valeurs mobilières peuvent perdre leurs licences de valeurs mobilières, faire face à des amendes et même passer du temps en prison. Les lois de la plupart des pays permettent aux gens d’intenter une action en justice contre un courtier ou une entreprise d’investissement qui n’a pas agi dans le meilleur intérêt des clients, mais dans la plupart des cas, il y a plusieurs étapes préliminaires à franchir avant qu’une action en justice puisse commencer.
Toute personne qui estime avoir été induite en erreur par un employé d’une entreprise d’investissement ou un courtier privé doit d’abord contacter cette personne ou cette entreprise et tenter de résoudre la situation. Si la partie fautive refuse de régler l’affaire à l’amiable, la partie lésée doit contacter le supérieur direct de la personne ou le responsable de la conformité de l’entreprise. Quiconque envisage d’intenter une action en justice doit conserver des enregistrements détaillés de toutes les interactions liées à l’affaire, y compris des copies de tous les e-mails et lettres qu’ils envoient ou reçoivent. De nombreuses plaintes liées aux valeurs mobilières découlent de malentendus qui peuvent être résolus sans poursuite en valeurs mobilières, mais si la personne ou l’entreprise concernée refuse de résoudre le problème, des poursuites judiciaires peuvent être engagées.
Dans la plupart des cas, les lois sur les valeurs mobilières exigent que les plaignants impliqués dans une poursuite en valeurs mobilières déposent une plainte officielle auprès de l’autorité de réglementation qui supervise la personne ou la société impliquée dans la plainte. Les régulateurs de certains pays ont le pouvoir d’arbitrer les litiges liés aux valeurs mobilières. L’arbitrage implique une tierce partie neutre qui enquête sur la question et organise un règlement entre les deux parties pour résoudre le problème. Si l’arbitrage ne parvient pas à régler la question ou si les régulateurs n’ont pas le pouvoir d’arbitrer, les régulateurs conseilleront le demandeur sur la manière de poursuivre le procès.
Les demandeurs doivent normalement engager un avocat d’un cabinet d’avocats spécialisé dans le droit des valeurs mobilières. Les honoraires d’avocat sont souvent coûteux, bien que certains avocats acceptent de travailler gratuitement en échange d’un pourcentage de tout règlement en espèces que le plaignant reçoit à la conclusion de l’affaire. Le demandeur doit fournir à l’avocat des copies de toute la correspondance et d’autres documents liés à la plainte et la preuve que les autorités en valeurs mobilières ont été informées de la plainte.
Les affaires liées aux pertes financières causées par une mauvaise gestion sont généralement des affaires civiles, tandis que les situations impliquant une fraude sont résolues devant un tribunal pénal. Les autorités de réglementation des valeurs mobilières conseillent au demandeur s’il doit poursuivre l’affaire au civil ou au criminel. Dans les situations impliquant de grandes entreprises, les avocats du demandeur peuvent publier l’affaire afin de découvrir d’autres personnes ayant subi des pertes à la suite de la même mauvaise gestion et créer un recours collectif. Les procureurs pénaux enquêtent sur les cas de fraude et tentent de trouver d’autres personnes ou entreprises qui ont souffert directement ou indirectement de la fraude. Selon la complexité de l’affaire, les poursuites peuvent prendre des mois ou des années à résoudre.