Dans la comptabilité traditionnelle, une marge de sécurité est une mesure de la façon dont une entreprise ou une entreprise sera en mesure d’atteindre le seuil de rentabilité dans la fabrication de produits. Ce type de comptabilité analytique fournit une base pour la prise de décision par la direction. Il traite du coût prévu de fabrication d’un produit par rapport aux revenus potentiels, où la comptabilité analytique est essentielle pour aider à prévenir les erreurs financières des planificateurs.
La marge de sécurité utilise une équation impliquant un seuil de rentabilité pour aider une entreprise à savoir si elle a réalisé ou réalisera un profit sur un projet. L’utilisation de cette marge est plus une analyse du coût de production, plutôt qu’une projection solide des revenus réels, puisque l’équation ne fixe pas vraiment un volume de ventes projeté dans la plupart des cas. De nombreuses entreprises font une représentation visuelle de la marge de sécurité en termes de graphique linéaire ou à barres pour aider à montrer si le projet est susceptible de générer des bénéfices.
Bien que ce qui précède représente l’utilisation d’une marge de sécurité en comptabilité, le terme est également utilisé par les investisseurs après que certains professionnels financiers de premier plan l’aient utilisé pour décrire la recherche sur la solvabilité des entreprises en général. Certains utilisent le terme pour décrire des résultats favorables en faisant preuve de diligence raisonnable sur une entreprise. Ainsi, cette marge peut donc être utilisée pour désigner le degré de confort d’un investisseur avec les ratios cours/bénéfices, ou des mesures similaires de la rentabilité future d’une entreprise.
En général, une marge de sécurité permet d’établir des lignes directrices « sûres » pour investir ou tracer l’avenir d’une entreprise. Au fur et à mesure que ce terme commencera à être utilisé par des types plus divers de professionnels de la finance, il en viendra à définir l’attrait d’une entreprise en termes de profit. Les débutants peuvent en savoir plus sur l’utilisation de ce terme auprès des traders qui fournissent des livres expliquant l’utilisation des termes actuels liés au marché boursier et au trading de titres ou d’actions.
Lorsque les marges de sécurité sont qualifiées d’analyse de «force de l’entreprise», elles peuvent également faire partie de l’analyse SWOT. SWOT représente les forces, les faiblesses, les opportunités et les menaces impliquées dans certaines entreprises commerciales. Ce type d’analyse est appliqué aux entreprises du Fortune 500 depuis plusieurs décennies et aide les dirigeants à déterminer les défis auxquels ils sont confrontés et les opportunités dont ils peuvent tirer parti sur leurs marchés et secteurs respectifs.