« contourner un marché » signifie qu’une entreprise ou un individu riche a acquis une position dominante sur un marché particulier afin de pouvoir manipuler la valeur des biens et des services sur ce marché. Il y a généralement deux arènes où le concept s’applique. Le plus évident est l’arène de l’investissement avec des sociétés cotées en bourse, où il est parfois possible d’acquérir tant d’actions dans une entreprise ou un secteur lui-même qu’une entité a un contrôle presque complet sur l’orientation future du secteur. Une méthode plus historique utilisée pour accaparer un marché est le concept de monopole, où une entreprise par des moyens légaux ou de manipulation acquiert la majorité des parts de marché dans une industrie. Cela peut être fait légalement soit en ayant un produit supérieur à celui des concurrents, en rachetant pratiquement tous les concurrents et en prenant en charge leurs listes de clients, ou en créant un nouveau marché où les concurrents n’existent pas encore à un degré significatif.
La communauté des investisseurs en actions et en matières premières est depuis longtemps sujette à la manipulation des prix grâce aux efforts de grands investisseurs institutionnels qui tentent d’influencer les perceptions du public à l’égard des entreprises et d’augmenter la valeur marchande de leurs produits. Aux États-Unis, la Securities and Exchange Commission (SEC) est chargée d’enquêter sur de tels mouvements pour des poursuites potentielles en vertu des lois antitrust qui ont été mises en place à la fin du 19e siècle. Une telle législation est conçue pour briser ou empêcher la concentration du capital d’entreprise dans des industries de niche sous le contrôle d’une entité, car elle tend à décourager les prix justes et les améliorations technologiques qui émergent à mesure que la concurrence se présente. D’autres sociétés démocratiques qui soutiennent le concept de marchés ouverts et libres ont des lois antitrust similaires, telles que les dispositions officielles du traité sur le fonctionnement de l’Union européenne en Europe qui interdit de telles pratiques dans le monde des affaires.
Des exemples d’émergence de monopoles dans l’industrie sont importants dans l’histoire des États-Unis. Lorsque de nouvelles technologies apparaissent, telles que le chemin de fer transcontinental ou le service téléphonique, qui sont initialement fournis par de grandes entreprises pionnières sans concurrents directs pour leurs services uniques, elles peuvent accaparer le marché et fixer les prix et les services au niveau qu’elles souhaitent sans craindre d’être réduites. par des concurrents. Un exemple plus récent aux 20e et 21e siècles a été celui de quelques entreprises aux États-Unis qui ont dominé le marché mondial des systèmes d’exploitation informatiques. Cela leur a donné la possibilité de favoriser leurs propres produits de développement de logiciels affiliés pour ces plates-formes par rapport à ceux de leurs concurrents directs dans l’industrie du logiciel.
Une approche utilisée dans de nombreuses arènes commerciales pour accaparer un marché est le concept de fantômes. Le fantôme implique une collaboration secrète entre les entreprises et les investisseurs pour manipuler le prix d’un produit dans lequel ils ont tous un intérêt. Un exemple de la façon dont cela est fait est lorsqu’un investisseur fortuné accepte d’acheter une grande part d’actions d’une entreprise dans de petits blocs ultérieurs pour augmenter progressivement le prix de l’action, car le marché est perçu comme ayant une demande accrue pour celle-ci. Les autres entités participant au programme qui détenaient auparavant des actions de la société auront alors l’assurance que le cours de leurs actions augmentera et pourront réaliser d’énormes profits en vendant leurs actions en coordination avec l’acheteur. Ce type de pratique viole le principe d’une économie de marché libre où les prix sont fixés par l’offre et la demande naturelles, et il s’agit d’une tentative illégale d’accaparer un marché.
La thésaurisation peut fonctionner de la même manière que les images fantômes dans le but d’accaparer un marché et s’applique plus directement au marché des matières premières plutôt qu’au marché boursier. Lorsqu’un investisseur achète de grandes quantités d’un produit qui sont disponibles dans les stocks existants ainsi que dans les stocks futurs projetés appelés contrats à terme, cela augmentera le prix du produit sur le marché libre lorsqu’une demande accrue sera perçue. Si la marchandise est ensuite retirée du marché pendant un certain temps, la rareté perçue peut augmenter le prix encore plus, où la marchandise peut ensuite être vendue par petits incréments pour réaliser un profit exceptionnel. La thésaurisation des matières premières est devenue un tel problème aux États-Unis dans les années 1930 comme moyen de monopoliser les marchés que des lois ont été mises en place pour restreindre la pratique, comme permettre à chaque investisseur de ne pas posséder plus de 100 dollars américains (USD) d’or à un moment donné.