Les obligations imposables sont les obligations dans lesquelles des impôts sont dus sur l’argent gagné grâce à l’investissement. C’est ce qu’on appelle souvent le rendement. Ces obligations contrastent avec les obligations non imposables, où aucun impôt n’est dû sur les bénéfices. Les obligations imposables présentent des avantages et des inconvénients, et chaque investisseur doit bien réfléchir à sa situation avant de choisir l’une plutôt que l’autre. L’impôt prélevé sur les obligations imposables prendra probablement la forme d’un impôt sur le revenu.
Lors de l’achat d’obligations imposables, l’investisseur accorde un prêt à une société ou à une entité gouvernementale. Ceux qui détiennent de telles obligations n’ont aucune participation dans la société, mais recevront des paiements réguliers sur la dette en cours jusqu’à ce qu’elle soit remboursée. Les investisseurs considèrent souvent ces obligations comme de bonnes options car ils savent que même en cas de mauvaise performance de l’entreprise, les obligations fourniront un retour sur investissement. Si une entreprise éprouve des difficultés financières et est tenue de liquider, les détenteurs d’obligations seront parmi les premiers à retirer de l’argent de la liquidation.
La grande majorité des obligations sur le marché sont imposables, y compris toutes les obligations de sociétés. Certaines obligations municipales, obligations d’État et autres obligations gouvernementales peuvent également être soumises à des impôts, même si elles sont traditionnellement considérées comme non imposables. La question de savoir si l’obligation est exonérée d’impôt ou non dépend souvent du fait que le projet financé est destiné à un objectif public essentiel. Les obligations imposables émises par les gouvernements peuvent financer des projets récréatifs ou de qualité de vie. Ceux-ci sont considérés comme souhaitables par le gouvernement mais pas essentiels pour le bien-être public.
Déterminer s’il est préférable pour un investisseur d’acheter des obligations imposables ou des obligations non imposables dépend d’un certain nombre de facteurs complexes et peut nécessiter l’aide d’un professionnel. Les obligations imposables ont des taux d’intérêt plus élevés que les obligations non imposables, mais cela est compensé, au moins partiellement, par le fait que des impôts seront dus sur le rendement. Par conséquent, il est important de considérer l’ampleur de la différence entre les taux d’intérêt, la tranche d’imposition dans laquelle se trouve l’investisseur et la manière dont la politique fiscale et les taux devraient changer à l’avenir.
Un état des bénéfices sur les obligations imposables sera envoyé à l’investisseur chaque année. Cette information doit être fournie au préparateur de déclarations de revenus de l’investisseur pour inclusion dans la déclaration de revenus de l’investisseur. Le non-respect de ces informations pourrait entraîner des sanctions importantes pour l’investisseur, qui pourrait être soumis au remboursement d’impôts et même à des sanctions pénales.