Les lois sur la vente à découvert régissent le processus de vente d’une propriété à un prix inférieur à son hypothèque en cours afin de protéger les propriétaires en difficulté contre la forclusion. Ces lois sur les ventes à découvert réglementent les délais d’approbation par le prêteur d’une vente à découvert et les implications fiscales pour le débiteur. Ils prévoient également des règles pour les prêteurs sur les hypothèques de second rang afin d’accélérer le processus d’une vente à découvert.
La loi sur la vente à découvert interdit à un prêteur hypothécaire d’engager une procédure de forclusion une fois qu’une vente a été approuvée et est en cours. Cela permet au propriétaire d’éviter de perdre sa maison lors d’une vente aux enchères publique tout en essayant de vendre la propriété. Cette loi sur la vente à découvert est entrée en vigueur en 2010 pour faire face aux conditions économiques qui ont conduit de nombreux propriétaires à faire face à la forclusion.
La loi modifiée sur la vente à découvert définit également les délais impartis aux prêteurs pour approuver ou refuser une demande de remise de dette. Il prolonge le délai dont disposent les propriétaires pour trouver un acheteur et limite le délai dont une société de prêts hypothécaires dispose pour répondre à une offre. Une fois que le prêteur approuve la vente, la banque ou la société de prêts hypothécaires ne peut plus tard essayer de récupérer une partie du solde impayé auprès du vendeur.
Les lois sur les ventes à découvert traitent des sommes dues sur les hypothèques de second rang pour inciter à la coopération. Avant l’entrée en vigueur de la loi de 2010, le titulaire d’une deuxième ou d’une troisième hypothèque pouvait bloquer une vente à découvert en refusant de signer l’acte. Les modifications apportées à la loi sur la vente à découvert fixent les montants monétaires versés aux détenteurs d’un deuxième acte de fiducie. Dans certaines régions, ces prêteurs peuvent encore poursuivre pour recouvrer une dette.
D’autres lois sur la vente à découvert traitent des implications fiscales pour le propriétaire en difficulté financière. Le Mortgage Forgiveness Debt Relief Act de 2007 exempte un propriétaire de demander un allégement de la dette en tant que revenu imposable. Avant cette loi, les citoyens étaient tenus de réclamer comme revenu brut la différence entre ce qu’ils devaient sur une maison et ce que la société de crédit hypothécaire acceptait via une vente à découvert.
Ces lois s’appliquent aux régions où la valeur des maisons est en baisse ou où les propriétaires sont confrontés à des difficultés financières en raison de dépenses médicales, d’une perte d’emploi ou d’un divorce. Un propriétaire peut être tenu de prouver les difficultés au moyen de relevés de salaire et de relevés bancaires. La loi ne s’applique qu’à la résidence principale d’une personne.
Les lois sur la vente à découvert portent sur les propriétés soumises à la forclusion. Ils visent à protéger la cote de crédit d’un contribuable en cas de difficultés financières. Une vente à découvert représente un accord négocié entre le prêteur et le propriétaire pour vendre la maison à un prix inférieur au solde dû. Le prêteur hypothécaire amortit la différence après avoir fixé un prix de vente convenu.
Cette méthode de vente d’une maison vise à prévenir le fléau du quartier qui peut être causé si de nombreux propriétaires abandonnent une propriété qu’ils ne peuvent pas se permettre de conserver. Le prêteur évite les frais de forclusion et la perspective d’essayer de vendre une maison dans une zone de valeurs en baisse encore plus abruptes. Un propriétaire évite la stigmatisation de la forclusion sur son dossier de crédit ou le dépôt d’une demande de protection contre la faillite.