La vente ou la rédaction d’options de vente est généralement effectuée par des traders professionnels et hautement qualifiés. Les stratégies utilisées pour vendre des options de vente sur le marché des actions sont considérées comme agressives. Ils peuvent être utilisés pour percevoir des primes ou pour acquérir des actions à un prix inférieur à la valeur marchande actuelle.
Les options de vente sont des contrats financiers qui donnent à l’acheteur le droit de vendre une action particulière au prix d’exercice choisi au plus tard à l’expiration. Le vendeur de l’option de vente est obligé d’acheter une action particulière au prix d’exercice choisi au plus tard à l’expiration. L’acheteur a des droits et la perte maximale est la prime payée pour l’option. Le vendeur a des obligations et la perte maximale est pratiquement illimitée.
À première vue, cela peut sembler être une mauvaise affaire pour la vente d’options de vente, car seule une petite prime peut être perçue pour assumer un risque illimité. Le commerce d’écriture put peut être acceptable après une inspection plus approfondie des risques réels et des possibilités de récompense. Des études récentes indiquent qu’un très grand pourcentage d’options expirent sans valeur. C’est une mauvaise nouvelle pour les acheteurs d’options et une excellente nouvelle pour les vendeurs d’options.
Si l’option achetée a expiré sans valeur, la prime a été perdue au profit du vendeur. Cela suggérerait que les vendeurs d’options sont plus rentables que les acheteurs d’options. Avant de mettre en œuvre ces métiers à risque illimité, l’investisseur doit être informé et éduqué. Des ressources en ligne sont disponibles pour expliquer les risques et les avantages des options standardisées. Entrer sur ce marché sans une connaissance approfondie de la vente d’options de vente pourrait être une entreprise très risquée.
Une transaction réussie est fonction de l’objectif d’investissement. L’objectif de la vente d’options de vente peut être de percevoir la prime payée par l’acheteur. Un autre objectif peut être d’acheter le stock à un prix inférieur à la valeur marchande actuelle. Le commerçant informé peut sélectionner les deux objectifs résultant en une transaction gagnante à chaque fois. Le résultat de la vente d’une transaction d’option de vente correctement placée sera soit de percevoir une prime, soit d’acheter l’action à un prix inférieur à la valeur marchande actuelle. C’est la meilleure stratégie pour vendre des options de vente, car elle peut être considérée comme une transaction gagnante quel que soit le résultat.
Ce type de commerce est très facile à mettre en œuvre, mais le commerçant doit être en mesure d’évaluer le stock sur la base d’une analyse fondamentale et technique. Le moment approprié pour entrer dans ce commerce est lorsque le stock et le marché en général sont à ou près d’une zone de soutien majeur tel que déterminé par l’analyse technique. Entrer dans ce commerce sans recourir à l’analyse technique n’est rien de plus que du jeu.
La principale exigence de cette stratégie est la volonté et la capacité d’acheter les actions négociées. Si l’investisseur n’est pas intéressé à détenir des actions dans le stock, ce n’est pas une bonne stratégie. En vendant un put, le commerçant peut profiter en assumant la propriété d’un stock qu’il est déjà intéressé à acheter à un prix inférieur à la valeur marchande actuelle. Si ce scénario ne fonctionne pas, le vendeur recevra la prime payée par l’acheteur.
Le plus grand risque assumé en utilisant cette stratégie est la propriété des actions. L’entreprise pourrait déclarer faillite entraînant une perte totale pour le commerçant. L’action peut perdre de la valeur, forçant le commerçant à détenir l’action pendant une longue période ou à vendre les actions à perte. Ces deux scénarios pourraient également se produire si le trader achetait purement et simplement l’action sans capturer la remise disponible en vendant des options de vente.