La comptabilité déroulante est un type particulier de comptabilité utilisé exclusivement sur le marché des acquisitions lorsqu’une entreprise en achète une autre. Normalement, l’argent utilisé pour acheter la deuxième société serait marqué dans les livres de la première société comme une perte, mais la comptabilité push-down signifie que le coût est plutôt marqué dans les livres de la deuxième société. Cette forme de comptabilité est légale selon les principes comptables généralement reconnus (PCGR) et peut être bonne ou mauvaise, selon les conditions de l’acquisition.
Lorsqu’une acquisition est effectuée, il y a généralement une sorte de dette créée par la société acquéreuse. Avec la comptabilité push-down, la dette est enregistrée pour la société acquise plutôt que pour la société acheteuse. En termes d’états financiers consolidés dans lesquels les deux sociétés seront comparées conjointement, peu importe où va la dette, car elle apparaîtra quelle que soit la méthode comptable. Cela fait une différence quand vient le temps des impôts et il est plus facile de savoir si la deuxième entreprise réalise un profit ou perd de l’argent. Juridiquement, la dette appartient toujours à la première entreprise, car cette société possède les deux et c’est la société à l’origine de la dette.
Les US GAAP nécessitent l’utilisation d’une comptabilité push-down sous certains paramètres. Si la deuxième société doit assumer la totalité de la dette de la première société, si le produit de la dette ou des capitaux propres est utilisé pour rembourser la dette de la première société, ou si la deuxième société utilise ses actifs comme garantie pour la première société, alors la comptabilité doit être utilisée. Même si ces paramètres sont définis pour le moment où la comptabilité push-down doit être utilisée, une société absorbante peut toujours utiliser légalement cette méthode comptable si les paramètres ne sont pas respectés.
Lorsqu’elle n’est pas requise, il y a deux raisons principales pour lesquelles cette méthode comptable serait utilisée. La première est que cette méthode comptable amortira ou réduira la dette au moment des impôts. Deuxièmement, il montrera si l’entreprise est en mesure de gagner plus d’argent que ce que la première entreprise a dépensé pour l’acquérir. Si elle est incapable de s’élever au-dessus de la dette, la première entreprise envisagera généralement d’abandonner ou de vendre l’entreprise. L’utilisation de la comptabilité déroulante présente un inconvénient majeur: selon la manière dont la deuxième société a été acquise et les juridictions impliquées dans l’acquisition de la société, cela peut faire perdre plus d’argent à la première société lors de la déclaration des revenus.