Le respect des hedge funds est conforme aux règles relatives aux opérations des hedge funds. Bien que les fonds spéculatifs ne soient pas aussi réglementés que certains types de fonds d’investissement, certaines réglementations sont en place et la conformité est nécessaire pour continuer à fonctionner. Selon la manière dont la réglementation financière d’un pays est mise en place, un fonds spéculatif peut être tenu de disposer d’un programme de conformité pour démontrer son engagement à respecter les réglementations relatives au fonctionnement du fonds.
Dans un programme de conformité des hedge funds, un agent est nommé pour superviser les exigences de conformité. Ce responsable doit se tenir au courant des règles et réglementations ciblant les hedge funds, y compris les modifications des règles existantes. L’agent supervise les activités du fonds pour confirmer qu’il respecte les lois sur la publicité, les types de clients qu’un fonds spéculatif peut accepter, etc. Une équipe de personnel peut travailler en soutien pour fournir une couverture complète dans tous les domaines potentiellement préoccupants.
Les responsables de la conformité peuvent être des avocats, des personnes ayant une vaste expérience des marchés financiers ou des experts en hedge funds. Ils doivent comprendre tous les aspects du fonctionnement des hedge funds en plus de pouvoir lire la réglementation dans son intégralité et comprendre leur signification. La réglementation souple traditionnelle des hedge funds ne signifie pas que ces fonds ne sont pas entièrement réglementés et la conformité peut être particulièrement essentielle lorsque les enjeux sont élevés. Les pertes dans un hedge fund, en plus de nuire aux investisseurs, peuvent potentiellement avoir un effet domino économique.
Les hedge funds jugés non conformes peuvent être soumis à des amendes et autres sanctions. De plus, ils peuvent s’exposer à des responsabilités légales. Alors que les investisseurs de hedge funds sont expérimentés et comprennent le risque accru correspondant des investissements de hedge funds, les fonds qui enfreignent leur obligation fiduciaire ou enfreignent la loi peuvent être tenus responsables des pertes des investisseurs. Les investisseurs peuvent considérer un programme de conformité des hedge funds comme un point publicitaire indiquant que le fonds s’efforcera de se conformer à la loi en recourant à des audits et à d’autres mesures.
Les réglementations permettent aux hedge funds de s’engager dans des activités d’investissement beaucoup plus risquées. Ils sont généralement limités aux investisseurs fortunés sous l’hypothèse que les personnes fortunées comprennent mieux les risques encourus et peuvent mieux résister aux pertes potentielles. La conformité des hedge funds couvre tout, de la manière dont les hedge funds peuvent faire de la publicité à la manière dont l’argent investi dans le fonds doit être géré. Il existe de nombreux guides de conformité dans la publication et les gens peuvent également suivre des ateliers et des cours pour en savoir plus sur la conformité des hedge funds et développer des compétences à utiliser dans un programme de conformité.