La reconstruction d’actifs consiste à gérer des actifs en difficulté pour tenter de récupérer leur valeur et de les effacer des livres. Il survient en réponse à une crise financière qui entraîne une augmentation rapide du nombre de créances douteuses en réponse à une série de problèmes économiques. Certains gouvernements financent directement des programmes de reconstruction d’actifs dans le cadre d’un plan de relance économique, et il est également possible de voir des entreprises privées effectuer ce service.
L’entreprise de reconstruction d’actifs assume les mauvais actifs d’une autre entreprise pour les effacer des livres de cette entreprise. Il peut acheter les actifs à un prix très réduit, entraînant une perte pour l’entreprise d’origine, mais la compensation des actifs non performants peut lui permettre de commencer à évaluer avec précision la santé financière et à travailler sur un plan de redressement. Une fois que l’entreprise en prend possession, elle peut travailler à la récupération de ces actifs.
Par exemple, une entreprise de reconstruction d’actifs peut assumer un groupe de prêts immobiliers en défaut. L’entreprise peut poursuivre les collections et si cela ne fonctionne pas, elle peut commencer à saisir et à vendre les propriétés afin d’extraire de l’argent des prêts et de les clôturer. La société de reconstruction d’actifs est spécialisée dans cette activité et peut gérer le processus plus efficacement qu’une institution financière ordinaire, car elle dispose du personnel, de l’expérience et du réseau de soutien pour le faire. Il peut posséder une société immobilière qui peut gérer le processus d’évaluation des propriétés, de les répertorier et d’apporter les modifications nécessaires pour les rendre plus vendables.
Pour les entreprises ayant des créances douteuses dans leurs livres, la reconstruction d’actifs crée une possibilité de réparer leur situation financière et de répondre aux besoins des actionnaires et des autres investisseurs. Les actifs non performants peuvent devenir un sérieux passif et contribuer à une crise de confiance des investisseurs, car les gens s’inquiètent de plus en plus de la possibilité d’une faillite totale. L’entreprise peut déprécier les actifs, les vendre, ajuster ses livres et aller de l’avant. La perte prise sur les actifs est déductible fiscalement et permettra à l’entreprise de mieux se positionner pour la reprise économique.
Les entreprises offrant des services de reconstruction d’actifs peuvent également accepter de travailler en tant qu’entrepreneurs. Dans ce cas, le propriétaire d’origine conserve le titre des actifs et l’entrepreneur travaille à récupérer leur valeur moyennant des frais. Certaines entreprises peuvent préférer cette option, car elle leur permet de conserver les actifs dans les livres plus longtemps. Les entreprises peuvent également créer des spin-offs pour gérer leurs mauvais actifs, en les gardant sous l’égide de l’entreprise tout en les isolant des autres opérations.