Le fonds de roulement net mesure la liquidité, l’efficacité et la santé financière globale d’une entreprise au moment où il est calculé. Pour calculer ce montant, également connu sous le nom de ratio de fonds de roulement, ses passifs courants d’une entreprise sont soustraits des actifs courants. Un ratio positif indique la capacité de rembourser les créanciers et d’apporter des améliorations à l’entreprise, tandis qu’un ratio négatif indique une détresse financière. La comparaison des montants nets du fonds de roulement sur différentes périodes est utile pour déterminer les domaines dans lesquels une entreprise réussit dans sa gestion de trésorerie et les domaines dans lesquels elle doit être améliorée.
Le simple fait de réaliser un profit ne garantit pas le succès financier d’une entreprise individuelle, surtout si ce profit ne se traduit pas en capital pouvant être utilisé pour améliorer l’entreprise. La mesure du fonds de roulement net est un bon moyen de mesurer la gestion de trésorerie d’une entreprise et, plus important encore, sa capacité à fonctionner sans prendre de retard dans ses obligations financières. Le ratio de fonds de roulement est déterminé en prenant tous les divers actifs de l’entreprise – qui peuvent se présenter sous forme de trésorerie, d’actions, de comptes débiteurs ou de stocks – et en soustrayant ses passifs, qui prennent généralement la forme de comptes créditeurs.
Par exemple, imaginez une entreprise qui a un total de 500 $ US d’actifs et de 250 $ US de passif. Dans cette situation, soustraire les 250 USD des 500 USD laisserait 250 USD de fonds de roulement net. Cela signifie essentiellement que si l’entreprise était obligée de régler immédiatement tous ses comptes créditeurs, il lui resterait encore 250 USD en banque.
Ce ratio est similaire au ratio actuel, qui est calculé en divisant l’actif d’une entreprise par le passif. Par exemple, en utilisant les chiffres ci-dessus, le ratio actuel de cette entreprise serait de 2.00, ce qui correspond à la division des 500 USD par 250 USD. Dans les deux cas, un ratio positif indique qu’une entreprise a la capacité de payer ses dettes et d’apporter des améliorations, tandis qu’un ratio négatif est problématique et signifie que l’entreprise doit améliorer sa santé financière.
Le fonds de roulement net peut également être un bon indicateur de l’efficacité d’une entreprise. Une entreprise qui a des chiffres de ventes solides et qui souffre toujours de faibles montants de capital peut être inefficace pour collecter les paiements ou pour capitaliser sur les stocks. En mesurant les ratios de fonds de roulement sur plusieurs périodes différentes, des tendances peuvent être révélées qui montrent si le capital d’une entreprise est solide et stable à long terme ou si une sorte de correction doit être apportée pour inverser une baisse.