Un panier de négociation est une stratégie d’investissement dans laquelle un investisseur exécute un ordre d’achat ou de vente d’un groupe de titres, plutôt que de passer une série d’ordres pour acheter ou vendre chaque titre individuellement. Il n’est pas rare que ce type de transaction implique jusqu’à cinquante titres différents. Un échange de panier est le plus souvent utilisé par des traders de programme ou des investisseurs institutionnels, ce qui permet d’investir des sommes plus importantes dans la gestion d’un portefeuille ou d’un fonds indiciel spécifique.
L’un des avantages d’une approche de commerce de panier est qu’avec un simple ordre, il est possible de restructurer un portefeuille avec une relative facilité. Cela peut être particulièrement utile si l’investisseur ou le gestionnaire d’un compte d’investissement institutionnel estime qu’il est nécessaire d’agir immédiatement concernant les titres concernés. Étant donné que les changements de valeur des actions peuvent avoir lieu en quelques minutes, la capacité de mener ce type de trading en vrac peut faire la différence entre la protection du portefeuille contre une perte importante ou l’augmentation de la valeur de ce portefeuille à un rythme impressionnant.
Un autre avantage concerne le suivi de la performance des titres entrant dans le panier. En règle générale, les actifs acquis dans le cadre d’un commerce de panier peuvent être suivis en tant que groupe. Cela peut faire gagner beaucoup de temps à un investisseur ou à un gestionnaire, tout en permettant de surveiller l’activité de ces actions avec une relative facilité. En conséquence, le gestionnaire ou l’investisseur est en mesure de prendre des mesures rapides si les circonstances l’exigent.
Dans certaines situations, la répartition des actions entre les différentes actions acquises dans un panier peut être automatisée, la répartition utilisant des directives établies par l’acheteur. Cela permet de créer plus facilement l’équilibre souhaité entre chacun des titres inclus dans le panier, ce qui conduit à son tour à un portefeuille d’investissement en adéquation avec les objectifs de l’investisseur. Alternativement, chacun des titres devrait être traité individuellement, un processus qui prendrait du temps.
Un commerce de panier peut être configuré à peu près comme l’investisseur le souhaite. Il est possible de baser le contenu du panier sur des facteurs tels que le style d’investissement particulier de l’investisseur, en remplissant le panier de titres présentant un degré de volatilité relativement faible, d’actifs très volatils ou de toute combinaison souhaitée. La sélection des actions pour le panier peut être basée sur l’anticipation d’un événement de la vie à venir, ou même d’un événement public comme une élection politique. L’investisseur a beaucoup de contrôle lorsqu’il s’agit de déterminer quelles actions sont impliquées dans le panier, ce qui permet d’adapter ces contenus à n’importe quel objectif ou désir que l’investisseur a à l’esprit.