Un fonds de dividendes est un fonds commun de placement dont la stratégie de placement sous-jacente consiste à acheter des actions de sociétés qui versent un dividende. Le fonds fournit aux investisseurs un flux de revenus régulier, puisque les dividendes sont versés régulièrement aux détenteurs d’actions du fonds commun de placement. Investir dans des entreprises qui versent un dividende est une stratégie opposée à l’investissement dans des entreprises qui tentent de maximiser le prix de leurs actions en réinvestissant les bénéfices dans l’entreprise.
Les fonds communs de placement permettent aux investisseurs d’agréger leurs ressources pour acheter des actions dans un portefeuille d’investissement composé de nombreuses sociétés regroupées autour d’un évaluateur commun, tel que la taille de l’entreprise ou l’emplacement géographique, plutôt que de demander aux investisseurs d’acheter directement des actions des entreprises. Le fonds commun de placement moyen se concentre sur l’appréciation du capital, ou l’estimation selon laquelle le cours des actions d’une société augmentera, augmentant la valeur des actions détenues par le fonds. Ce n’est cependant pas la seule stratégie d’investissement. Un fonds de dividendes regroupe les entreprises qui distribuent des bénéfices sous forme de dividendes aux actionnaires plutôt que de réinvestir les bénéfices dans l’entreprise pour augmenter sa valeur.
Un investisseur qui choisit un fonds de dividendes plutôt qu’un fonds de valorisation du capital cherche probablement à conserver son investissement pendant une période prolongée. L’objectif serait d’utiliser les distributions d’investissement comme une source de revenu annuel plutôt que comme un investissement qui pourrait être vendu pour profiter à tout moment d’un cours de bourse apprécié. C’est la raison pour laquelle un fonds de dividendes est considéré comme un type de fonds de revenu.
Les fonds de revenu sont particulièrement populaires au Canada. Le gouvernement canadien a établi un certain nombre de types d’entités, comme la fiducie de redevances et la fiducie de revenu, qui ont des caractéristiques spéciales conçues pour redistribuer les bénéfices aux investisseurs. Les entreprises canadiennes sont souvent bien représentées dans les fonds de revenu basés aux États-Unis précisément pour cette raison.
Comme pour tout fonds commun de placement, un fonds de dividendes est géré professionnellement par des sociétés financières qui se spécialisent dans la détermination des sociétés à inclure dans le fonds. Les investisseurs sont facturés des frais pour ce service qui peuvent nuire à la valeur de la distribution de dividendes. Il est important de comparer le pourcentage de retour sur investissement avec le pourcentage payé en frais. La génération de revenus peut être un objectif en soi, mais elle ne peut que compléter une analyse de la question de savoir si ce même investissement gagnerait en fin de compte plus d’argent s’il était investi différemment.