La formule du ratio de couverture en espèces est un moyen pour les comptables et les propriétaires d’entreprise de déterminer si une entreprise dispose de fonds suffisants pour payer les intérêts et les frais d’exploitation quotidiens. Cela aidera également à déterminer si l’entreprise est en mesure de réaliser un profit ou doit dépenser tout son argent pour rembourser sa dette. Le ratio lui-même est facile à calculer et se fait en quelques étapes. Les réponses supérieures à 1 sont meilleures, et les réponses inférieures à 1 indiquent généralement que l’entreprise va bientôt faire faillite.
Le ratio de couverture de trésorerie est une formule qui prend trois chiffres : le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT), les dépenses non monétaires telles que l’amortissement et les intérêts débiteurs. Les frais d’intérêt ne doivent inclure que l’argent payé, et non les escomptes ou les primes. La plupart des teneurs de livres, des comptables et des logiciels de comptabilité peuvent comprendre ces chiffres s’ils ne sont pas connus d’emblée. Le nombre dérivé de la formule montre combien d’argent une entreprise a par rapport à sa dette.
La formule commence par prendre l’EBIT et l’ajouter aux dépenses non monétaires. Si l’EBIT est de 300 USD (USD) et que les dépenses hors caisse sont de 100 USD, le total est de 400 USD. Ce nombre est ensuite divisé par les frais d’intérêts. Si les frais d’intérêts sont de 200 USD, par exemple, le calcul est de 400/200. Cela laisse 2, soit un rapport de 2: 1.
Le nombre restant représente le montant d’argent dont l’entreprise dispose pour rembourser ses dépenses. Dans l’exemple ci-dessus, l’entreprise dispose de 2 USD pour chaque dollar de dette. L’entreprise pourra payer sa dette et conserver un bénéfice après toutes les dépenses.
Si le nombre est inférieur à 1, l’entreprise est mal placée. Cela signifie que l’entreprise ne peut pas payer toutes ses dettes. Un nombre inférieur à 1 est considéré comme un indicateur que l’entreprise fera faillite, généralement dans quelques années. Plus le nombre est élevé, meilleure est l’entreprise.
Le ratio de couverture de trésorerie est utilisé comme indicateur pour montrer si une entreprise donnée est en mesure de faire face à ses obligations financières. Il utilise les coûts et les dépenses réels de l’entreprise, il est donc considéré comme précis pour montrer le succès d’une entreprise. Si une entreprise utilise des estimations de dépenses, le ratio de couverture en espèces peut toujours être exact, mais seulement si les estimations sont correctes.