Une convention d’hypothèque est un contrat entre un débiteur et un prêteur dans lequel le débiteur met en gage un certain type d’actif en garantie d’un prêt, sans réellement remettre cette garantie au prêteur. Souvent, l’accord prévoit l’établissement d’un privilège sur l’actif jusqu’à ce que le prêt soit entièrement remboursé. Les hypothèques dans lesquelles la propriété achetée est utilisée comme garantie sont l’un des exemples les plus courants d’une convention d’hypothèque. Le terme est également utilisé pour décrire le contrat qui régit l’établissement d’un compte sur marge chez un courtier. Dans ce scénario particulier, la convention d’hypothèque est souvent appelée convention de marge.
Dans chacun de ces deux scénarios, la convention d’hypothèque contribue à réduire le risque pris par le prêteur. Cela augmente à son tour les chances que le prêteur choisisse de faire affaire avec le débiteur, car le potentiel de bénéficier de la prolongation du prêt ou de la marge de crédit sur le compte sur marge est plus grand. Dans le même temps, le débiteur peut bénéficier de l’utilisation du bien gagé même si l’obligation envers le débiteur est honorée.
Le type de garantie utilisé dépend souvent de la situation dans laquelle la convention d’hypothèque est établie. Par exemple, si le contrat est lié à l’achat d’un bien immobilier, le débiteur met en gage le bien acquis pour soutenir le prêt. Dans certains cas, le prêteur peut accepter un autre bien immobilier qui est actuellement libre de tout privilège ou autre obligation en garantie du prêt hypothécaire. Si le débiteur n’effectue pas les paiements en temps opportun et, en fin de compte, fait défaut sur l’hypothèque, les modalités de la convention d’hypothèque permettent au prêteur de prendre le contrôle du bien immobilier gagé et de le vendre afin de rembourser la totalité ou au moins une partie de l’encours de la dette. Il est important de noter que si la vente ultérieure du bien ne génère pas suffisamment de revenus pour couvrir le solde impayé sur le compte du débiteur, le prêteur est souvent libre d’intenter une action en justice supplémentaire pour récupérer le reste, éventuellement en saisissant le salaire du débiteur. débiteur.
De la même manière, une convention d’hypothèque associée à un compte sur marge nécessite également la mise en gage d’actifs que le courtier peut réclamer dans le cas où l’investisseur ne rembourse pas les fonds empruntés sur marge selon les modalités. En règle générale, les actifs mis en gage sont des titres spécifiquement identifiés qui sont détenus dans le compte de l’investisseur, le nombre d’actions mises en gage étant également identifié dans le cadre des termes et conditions du contrat. Si l’investisseur est incapable de rembourser le montant emprunté sur marge pour quelque raison que ce soit, le courtier a le droit de revendiquer la propriété de ces titres gagés pour régler la dette. Si la valeur marchande actuelle de ces actifs gagés ne couvre pas le montant total du montant de la marge due, le courtier peut avoir le droit de ne pas permettre à l’investisseur d’acheter à nouveau sur marge jusqu’à ce que le solde restant soit réglé. Cela peut être géré soit en vendant volontairement d’autres titres au courtier, soit en fournissant un paiement en espèces qui annule l’intégralité du solde dû.