Les ratios de solvabilité sont l’un des nombreux outils utilisés pour mesurer la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations financières à long terme. Essentiellement, ce processus nécessite de déterminer le revenu total généré par une entreprise, en exonérant les impôts dus et tout type de dépenses d’amortissement non monétaires. Ce chiffre est ensuite comparé au montant total des dettes à long terme que la société détient actuellement. Les investisseurs et les prêteurs examinent souvent de près le ratio de solvabilité comme moyen d’évaluer la cote de crédit d’une entreprise et d’évaluer le degré de risque de défaut qui existe actuellement.
Il y a une certaine divergence d’opinion sur ce qui constitue un ratio de solvabilité acceptable ou bon. En effet, les marges bénéficiaires varient d’une industrie à l’autre. Une marge bénéficiaire considérée comme excellente dans un secteur peut être considérée comme très faible dans un autre. Étant donné que le revenu net provenant des ventes est un facteur majeur dans la détermination du ratio, il est nécessaire d’ajuster l’évaluation du résultat pour se conformer aux normes qui s’appliquent à une industrie donnée.
En moyenne, un ratio de solvabilité supérieur à 20% est considéré comme un signe fort qu’une entreprise est financièrement saine et très susceptible d’honorer toutes ses obligations à long terme. Si le ratio tombe en dessous de ce pourcentage, cela indique qu’il existe un risque supplémentaire de retards dans les paiements ou de défaut total sur une partie de ces dettes. À mesure que le ratio de solvabilité diminue au fil du temps, cela indique que l’entreprise subit un certain type de difficultés financières et n’est pas considérée comme un bon risque de crédit.
Bien que le calcul d’un ratio de solvabilité soit une étape importante dans l’évaluation du potentiel de défaut et éventuellement de faillite à un moment donné, il n’est généralement pas recommandé de se fier uniquement à ce ratio. Dans la mesure du possible, les prêteurs et les investisseurs devraient examiner de près le compte de résultat et les autres registres financiers de l’entreprise. L’examen des performances passées en termes de respect des obligations est également un facteur clé. Selon le type d’industrie et les produits spécifiques qui sont fabriqués par l’entreprise, la nécessité de projeter les tendances futures en ce qui concerne la demande pour ces produits est également cruciale. Bien que la gamme de produits se vende rapidement aujourd’hui et génère des bénéfices importants, un changement de technologie prévu dans ce secteur pourrait rendre certains de ces produits obsolètes, affectant gravement la capacité de l’entreprise à honorer ses dettes à court et à long terme.