La date datée est un terme qui a trait aux modalités et conditions associées à divers types d’instruments de créance et d’autres titres. Les intérêts courus sont le facteur déterminant avec ce type de date. Une date datée est simplement la date à laquelle le gain d’intérêts sur l’investissement commence à avoir lieu.
Dans certains cas, la date d’émission d’une obligation ou d’un titre donné et la date datée seront les mêmes. Cependant, cela ne doit pas être le cas. Selon les conditions associées à l’investissement, la date datée peut survenir à un moment donné après le point d’émission.
L’utilisation d’une date datée est très courante avec tout type de titre à revenu fixe. En fonction réelle, l’investisseur ou l’acheteur verse au souscripteur ou à l’émetteur de l’obligation ou du titre de créance en question tout intérêt perçu entre la date de règlement et la date datée. Dans le même temps, l’acheteur paie également la valeur nominale du titre de créance. L’assureur rembourse à son tour ce montant dans le cadre du premier paiement d’intérêts qui est reversé à l’acheteur.
Une date datée n’est pas inhabituelle pour tout type d’émission d’obligations. Cela est vrai pour les émissions d’obligations d’entreprises et municipales. Cet arrangement a tendance à fournir à l’émetteur plus de revenus provenant de l’émission d’obligations en amont. Étant donné que les obligations sont souvent émises pour financer des projets, c’est également dans l’intérêt de l’investisseur à long terme. Vraisemblablement, l’émetteur peut mener à bien le projet dans les délais si le financement est présent et être en mesure de payer les intérêts aux investisseurs à temps.
Bien qu’il puisse sembler que l’investisseur paie plus au départ, le paiement des intérêts basé sur la date datée est généralement payé au début de la durée de vie de l’obligation. Cela signifie que l’investisseur n’a pas à supporter une longue période de temps avant de récupérer ce paiement pour les intérêts courus entre la date de règlement et la date datée. Dans l’intervalle, les intérêts continuent d’être gagnés sur l’investissement, de sorte que l’investisseur réalise un retour sur ses efforts.
Étant donné que les obligations sont considérées comme un type d’investissement relativement sûr, la date datée est un moyen de plus pour l’investisseur de créer une assurance de revenus qui seront reçus à une date future. Dans la plupart des cas, le paiement des intérêts calculés pour couvrir la période entre la date d’achat et la date datée ne crée aucune contrainte pour l’investisseur. Les émetteurs peuvent projeter à l’avance le montant fixe des intérêts qui courront entre la date datée et la date d’achat, de sorte que l’investisseur connaisse toujours le montant de l’obligation financière initiale.