Lorsqu’un propriétaire est incapable d’effectuer ses versements hypothécaires, le prêteur a généralement le droit contractuel de saisir et de récupérer la propriété du propriétaire. Ce phénomène est connu sous le nom de forclusion. Lorsque la forclusion est traitée par une action en justice, on parle de forclusion judiciaire. Essentiellement, lors d’une procédure de forclusion judiciaire, un tribunal rend un jugement en faveur du prêteur et autorise la vente de la maison par un shérif. Le produit de la vente sert à régler l’encours de la dette hypothécaire.
Au cours d’un processus de forclusion judiciaire typique, le prêteur dépose une plainte et un avis de Lis Pendens auprès du tribunal. Dans l’ensemble, ces documents décrivent la dette impayée et expliquent pourquoi le prêteur devrait être autorisé à saisir la propriété. Les propriétaires doivent généralement être avisés de la plainte. En règle générale, l’avis se fait par signification directe, par envoi postal ou par publication dans un journal. Les propriétaires ont généralement le droit de comparaître devant le tribunal pour raconter leur version des faits.
Si le tribunal détermine que la dette est légitime et reste impayée, contrairement aux termes du contrat hypothécaire entre le propriétaire et le prêteur, le tribunal rendra probablement un jugement en faveur du prêteur pour le montant total dû sur la maison. Cela comprend généralement tous les coûts associés au processus de forclusion judiciaire. Le tribunal délivrera alors un bref, qui autorise la vente de la propriété par un shérif. Les ventes du shérif se déroulent généralement sous la forme d’enchères ouvertes à tous les membres du public et qui se déroulent dans un lieu public.
Lors de la vente aux enchères, le plus offrant se voit généralement attribuer la propriété, sous réserve de l’approbation de la vente par le tribunal. En gros, un enchérisseur doit payer comptant au moment de la vente ou remettre un acompte substantiel sur la maison, le solde restant devant être payé peu de temps après la vente. Une fois approuvé, un document appelé acte du shérif est remis au nouveau propriétaire. L’acte d’hypothèque est alors enregistré, le plus offrant étant enregistré en tant que propriétaire record.
Les propriétés saisies et revendues par le biais de saisies judiciaires sont souvent moins risquées à l’achat que les propriétés saisies de manière extrajudiciaire. Une forclusion non judiciaire adhère généralement aux exigences de forclusion qui ont été établies par la loi. Dans le cas d’une forclusion judiciaire, puisqu’un tribunal a ordonné la forclusion de la propriété, l’ordonnance ne peut être retirée que par un autre tribunal.