Une garantie financière est un contrat qui permet de garantir qu’un créancier ou un prêteur est remboursé de toute perte résultant du défaut d’un débiteur d’effectuer des paiements sur l’encours de la dette conformément aux dispositions de l’accord qui régit la relation d’affaires. Ce type de garantie se présente souvent sous la forme d’un cautionnement d’indemnisation qui ne peut être annulé tant que la dette n’a pas été intégralement remboursée. De nombreuses compagnies d’assurance offrent des garanties financières comme outil pour aider à réduire le risque pour toute personne ou institution qui fonctionne comme un émetteur de dette.
L’un des avantages de la garantie financière est qu’elle peut aider le débiteur à obtenir un taux d’intérêt plus attractif sur le prêt ou autre instrument de dette. En effet, la garantie contribue à réduire le degré de risque que prend le prêteur pour approuver le prêt. Étant donné que le prêteur est couvert dans le cas où le débiteur devient incapable d’effectuer les paiements à temps, il n’y a pas de soucis au sujet des menues dépenses associées aux efforts de recouvrement ou de la perte de tout montant restant dû sur l’instrument de créance.
Ce même avantage est également à l’avantage du débiteur, car le taux d’intérêt plus bas signifie qu’il y a une dette moins importante à rembourser sur le long terme. Le taux d’intérêt plus bas permet de rembourser la dette le plus tôt possible. En supposant que la dette est remboursée conformément aux termes de l’accord de prêt, le prêteur rapporte des données positives qui se reflètent sur le rapport de crédit du débiteur, et augmente ainsi sa cote de crédit.
De nombreux types de titres sont émis avec une garantie financière en place. Les obligations sont l’un des exemples les plus courants d’investissements qui portent ce type de couverture. Dans le cas où l’émetteur de l’obligation est incapable de rembourser l’investissement initial plus les revenus d’intérêts éventuels dus au détenteur de l’obligation, l’assureur qui a souscrit l’obligation à l’aide d’une garantie financière émet un paiement au détenteur. En conséquence, l’investisseur ne subit aucun type de perte et est libre d’utiliser les fonds versés par l’assureur à toute fin qu’il désire.
Selon la manière dont la garantie financière est établie, l’assureur peut avoir la possibilité de rembourser le montant dû en une seule fois ou en effectuant une série de versements. Lorsque plusieurs paiements sont émis, il existe généralement des lignes directrices qui précisent combien de temps l’assureur peut prendre pour régler complètement la dette. Par exemple, les conditions peuvent permettre de régler le montant impayé par une série de paiements mensuels, le règlement ne prenant pas plus de douze mois consécutifs.