Le bon d’épargne est une forme de bon du Trésor émis par le gouvernement des États-Unis. Il existe plusieurs types d’obligations actuellement en circulation, les obligations de série EE étant le type d’obligations habituel étendu à un investisseur individuel. Les obligations de série I sont également disponibles, tandis qu’une autre forme d’obligation d’épargne, les obligations de série HH, ne sont plus émises. Tous les types d’obligations d’épargne génèrent un retour sur investissement en supposant qu’elles soient détenues jusqu’à l’échéance.
Les obligations émises par le gouvernement américain ont vu le jour à l’époque de la Première Guerre mondiale. N’ayant aucun moyen d’obtenir des financements d’autres pays, le gouvernement s’est tourné vers les citoyens et leur a offert la possibilité d’acheter ce qu’on appelait des obligations Liberty. Comme les obligations ont commencé à arriver à échéance après la guerre, le refinancement de la dette associée aux obligations est devenu nécessaire.
Au fil du temps, l’obligation d’épargne est apparue comme un moyen très sûr de créer un pécule pour la retraite de manière prudente. En règle générale, les obligations de série EE sont ce à quoi les gens pensent lorsqu’ils achètent des obligations. Ces obligations sont émises pour la moitié de leur valeur nominale et auront une échéance longue. Pour obtenir le meilleur rendement, il est conseillé de conserver l’obligation pendant les trente années complètes de la période de maturation. Depuis mai 2005, les nouvelles émissions d’obligations de la série EE paient un taux d’intérêt fixe, tandis que toutes les obligations EE émises avant cette date portent intérêt selon une formule différente.
Outre les obligations de type série E, il existe également les obligations de série I. Ces obligations d’épargne sont émises à la pleine valeur nominale et offrent un taux d’intérêt variable directement lié au niveau d’inflation actuel. En fait, ce taux a deux composantes présentes. Il existe un taux de base fixe pour toute la durée de vie de l’obligation. Le deuxième élément est un taux d’intérêt variable qui est revu semestriellement. Alors que le Département du Trésor établit la composante à taux fixe, l’ajustement du taux variable est calculé à l’aide de l’indice des prix à la consommation.
Le gouvernement des États-Unis impose une limite annuelle à l’achat de billets d’épargne. Depuis 2008, cette limite est fixée à 5,000 XNUMX $ en dollars américains, bien qu’il soit possible d’acheter à la fois des obligations électroniques et de doubler ce chiffre. Une obligation d’épargne papier peut être achetée dans une banque locale ou une coopérative de crédit. Les obligations électroniques peuvent être achetées en ligne sur un site sécurisé établi par le département du Trésor américain. Le gouvernement fournit également un calculateur d’obligations d’épargne en ligne que les particuliers peuvent utiliser pour examiner la valeur actuelle de leurs obligations.
L’achat d’une obligation d’épargne comporte des avantages et des obligations. Ce type d’investissement ne comporte pratiquement aucun risque, garantissant ainsi au détenteur de l’obligation de réaliser un rendement au fil du temps. Cependant, l’intérêt des obligations d’épargne sera extrêmement faible par rapport à d’autres options de placement. De plus, il est généralement nécessaire de conserver l’obligation pendant au moins cinq ans après l’achat, afin d’éviter d’encourir des pénalités d’intérêt.
Alors qu’une obligation d’épargne augmentera en valeur au fil des ans, la croissance n’est pas soumise à l’impôt jusqu’à ce que l’obligation soit remboursée ou jusqu’à ce que l’obligation atteigne sa pleine maturité après trente ans. Pour les personnes qui préfèrent payer des impôts sur les revenus gagnés plus tard qu’aujourd’hui, l’achat d’une obligation d’épargne chaque année est une bonne option. Cependant, il est toujours possible qu’une quantité suffisante d’obligations arrive à échéance ou soit rachetée au cours de la même année civile, ce qui pourrait entraîner un revenu d’intérêts suffisant pour faire passer le particulier dans la tranche d’imposition la plus élevée suivante.