Le rendement moyen pondéré est une méthode de mesure de la performance d’un portefeuille d’actions qui prend en compte le capital investi dans chaque investissement. Étant donné que plus d’argent peut être placé dans certains actifs que dans d’autres, il est logique que ces actifs aient plus d’effet sur la performance d’un portefeuille dans son ensemble. Pour calculer ce nombre, chaque actif doit être mesuré en fonction de son taux de rendement et du pourcentage de l’ensemble du portefeuille qu’il englobe. En multipliant ces deux pourcentages pour chaque actif, puis en les additionnant tous, vous obtiendrez la moyenne pondérée.
Les investisseurs sont généralement intéressés à savoir comment évoluent tous les différents titres dans lesquels ils placent leur argent. En fin de compte, ce qui compte le plus, c’est la performance de l’ensemble de leur portefeuille. Cela peut être difficile à mesurer si ces différents titres contiennent différentes sommes d’argent. Heureusement, les investisseurs peuvent utiliser une mesure connue sous le nom de rendement moyen pondéré pour évaluer la performance de l’ensemble d’un portefeuille à la fois.
À titre d’exemple du fonctionnement du rendement moyen pondéré lors de l’évaluation d’un portefeuille d’investissement, imaginez qu’un investisseur a placé de l’argent dans trois actions différentes. Il a acheté pour 1,000 1,500 dollars américains (USD) d’actions A, 2,500 XNUMX USD d’actions B et XNUMX XNUMX USD d’actions C. À la fin de l’année, l’action A a gagné quatre pour cent, l’action B a gagné de cinq pour cent et l’action C gagné de six pour cent.
Le simple fait d’additionner les trois gains en pourcentage et de les diviser par trois laisse une moyenne arithmétique de cinq pour cent sur les taux de rendement. Cela ne tient pas compte du fait que les actions C représentaient la moitié de l’ensemble du portefeuille, tandis que les actions A et B combinées pour l’autre moitié. Le rendement moyen pondéré en tient compte en notant d’abord la part du portefeuille que chaque action comprenait. Dans ce cas, le stock A était de 20 %, soit 1,000 5,000 USD sur un total de 30 50 USD, le stock B était de XNUMX % et le stock C était de XNUMX %.
Connaissant ces totaux, le rendement moyen pondéré peut maintenant être calculé en multipliant le pourcentage du portefeuille occupé par chaque action par le taux de rendement de chacune. Pour l’action A, il est de 0.2 multiplié par le rendement de quatre pour cent, ou 8. Les deux autres totaux sont de cinq pour cent multipliés par 0.3 pour le stock B, ou 1.5, et de six pour cent multipliés par 0.5 pour le stock C, ou 3.0. L’addition de tous ces totaux donne une moyenne pondérée de 5.3 pour cent, ce qui est un indicateur plus vrai du rendement du portefeuille que la moyenne arithmétique des rendements individuels.