Une partie courante de la dette à long terme correspond au montant des dettes à long terme qui doivent être réglées au cours de la prochaine période de douze mois. De nombreuses entreprises utilisent des pratiques comptables standard pour qualifier cette partie de la dette à long terme, un processus qui facilite la rédaction de budgets annuels réalisables. L’idée derrière l’identification de la portion actuelle de la dette à long terme est de s’assurer que les budgets sont organisés de manière à ce que la dette puisse être honorée dans les conditions qui se rapportent à cette dette. Cela permet à son tour à l’entreprise d’éviter d’engager des frais de retard et éventuellement d’endommager la cote de crédit de l’entreprise.
Bien que les méthodes varient légèrement, le moyen de base pour comptabiliser la position actuelle de la dette à long terme consiste à inclure ce qu’on appelle une section de passif dans le bilan de l’entreprise. Dans cette section, les obligations sont séparées en dette à long terme et dette à court terme. La dette à long terme est tout ce qui doit être payé plus longtemps que les douze prochains mois, tandis que la dette à court terme comprend toutes les obligations dont le paiement est prévu au cours des douze prochains mois. Au fur et à mesure que les paiements sur chacun des titres de créance ouverts entrent dans cette période de douze mois, ce montant est déduit de la dette à long terme et transféré dans le sous-ensemble de la dette à court terme dans la section passif. Cela signifie que le réalignement de la portion actuelle de la dette à long terme est un processus continu qui est souvent mis à jour au moins une fois par mois.
Le maintien de ce type de processus comptable permet de comparer beaucoup plus facilement la portion de la dette à long terme avec la trésorerie et les équivalents de trésorerie actuels que l’entreprise peut utiliser pour rembourser la dette en temps opportun. En supposant que les flux de trésorerie soient suffisants pour gérer les paiements courants dus sur la dette en cours, l’entreprise est en mesure d’aller de l’avant sans véritable obstacle à ses obligations. Si les tendances des flux de trésorerie indiquent que le niveau de cet afflux régulier de liquidités tombera en dessous du montant nécessaire pour gérer correctement la dette actuelle, des mesures peuvent être prises pour réduire les coûts ou générer des fonds d’une autre manière afin que ces obligations soient toujours respectées conformément à des termes. Cela permet de traverser une saison des affaires lente sans nuire au crédit de l’entreprise ou à la relation avec l’un des créanciers actuels.
Les créanciers potentiels examineront souvent de près la relation entre la part de la dette à long terme détenue par une entreprise et le montant des flux de trésorerie dont bénéficie actuellement l’entreprise. Une dette actuelle plus importante associée à un flux de trésorerie relativement faible est un signe que l’entreprise peut ne pas présenter un bon risque de crédit, car le potentiel de défaut est un peu plus élevé. Les investisseurs tiendront parfois compte de ce même facteur et éviteront d’investir dans une entreprise où l’équilibre entre les flux de trésorerie et la portion actuelle de la dette à long terme est jugé défavorable.