Aux États-Unis, l’Internal Revenue Code désigne tout compte d’épargne-retraite créé en vertu des dispositions de l’article 403 (b) comme une «rente à l’abri de l’impôt». Ces comptes, communément appelés plans ou comptes «403 (b)», se limitaient à l’origine à investir uniquement dans des rentes à partir du moment où la section a été créée en 1958 jusqu’à ce qu’elle soit modifiée en 1974 pour permettre davantage d’options de placement, y compris des fonds communs de placement. Disponibles uniquement aux employés des écoles publiques et de certaines autres organisations à but non lucratif, les régimes 403 (b) sont devenus très populaires dans les années 1980 en tant qu’alternative à but non lucratif aux régimes de retraite 401 (k), qui ont été créés en 1978.
La sécurité de la retraite est une question urgente aux États-Unis depuis la grande dépression du début des années 1930, lorsque des millions de familles sont devenues démunies. La mise en place de la sécurité sociale a fourni une mesure de sécurité, mais ce plan n’était pas destiné à être le revenu de retraite total d’un retraité. Les régimes de retraite fournis par l’entreprise, généralement du modèle à prestations déterminées, sont devenus populaires après la Seconde Guerre mondiale et au-delà du milieu du siècle, mais avec le temps, le fardeau financier de ces régimes est devenu onéreux pour les employeurs. D’un autre côté, de nombreux employeurs à but non lucratif et systèmes scolaires publics n’offraient aucun programme de retraite à leurs employés.
L’article 403 (b) du Code a été adopté en 1958 pour répondre aux besoins des enseignants des écoles publiques et des autres employés des organismes sans but lucratif, car leurs employeurs n’avaient souvent pas les actifs nécessaires pour offrir des régimes de retraite à prestations déterminées. Les systèmes scolaires et autres organismes sans but lucratif, à un coût presque insignifiant, pourraient permettre à chaque salarié de mettre en place une rente à l’abri de l’impôt et de profiter des avantages fiscaux qui y sont associés. En 1978, le Congrès a adopté l’article 401 (k) de l’Internal Revenue Code, qui a transféré le fardeau de l’épargne-retraite des employeurs aux employés eux-mêmes. Ces plans étaient généralement orientés vers l’investissement en actions – principalement des fonds communs de placement en actions et obligations et des comptes du marché monétaire.
Les participants aux régimes 403 (b) et 401 (k) sont autorisés à économiser de l’argent sur leurs gains avant impôt – c’est-à-dire que l’argent est déduit de leur paie et mis dans le régime d’épargne-retraite avant d’être imposé. Les cotisations, ainsi que tout revenu, peuvent croître sans être imposées jusqu’à ce qu’elles soient retirées. En cas de retrait avant l’âge de 59 ans 1/2, le produit est imposé comme un revenu ordinaire et, dans la plupart des cas, une pénalité importante est ajoutée.
Une autre approche de la planification de l’épargne-retraite, le compte Roth, peut être mise en œuvre dans les deux régimes. Les contributions à un compte Roth sont effectuées sur une base après impôt, mais les revenus d’un compte Roth sont exonérés d’impôt. Une rente à l’abri de l’impôt peut être créée en tant que compte Roth.
Le terme «rente à l’abri de l’impôt» utilisé pour décrire les régimes 403 (b) est peut-être archaïque car non seulement les rentes ne sont qu’une des options de placement disponibles, mais chaque rente est une rente à l’abri de l’impôt, qu’elle soit achetée par le biais d’un régime fourni par l’employeur comme un 401 (k), 403(b) ou un autre plan spécial, ou simplement acheté indépendamment par un consommateur.