Une société d’investissement étrangère passive est une société dont la propriété est basée en dehors des États-Unis et dont le but principal est d’attirer des investissements. Une telle entreprise doit tirer la majorité de ses actifs de revenus passifs, qui proviennent d’avantages d’investissement tels que des dividendes, des gains en capital ou des intérêts. Les citoyens américains sont tenus de déclarer les revenus tirés d’une société d’investissement étrangère passive, également connue sous le nom de PFIC, à des fins fiscales. Ces sociétés sont soumises à des lois fiscales sévères par l’Internal Revenue Service (IRS) des États-Unis dans le but de dissuader les investisseurs d’un tel investissement.
Dans le cas de fonds communs de placement ou de partenariats aux États-Unis, la société en question déclare automatiquement tous les dividendes et paiements aux actionnaires à l’IRS à des fins fiscales. Une société d’investissement étrangère passive n’est pas tenue de faire un tel rapport, laissant à l’actionnaire le soin de faire le rapport. Dans la mesure où c’est le cas, il incombe aux investisseurs d’une PFIC de tenir des registres précis et détaillés de toutes les transactions ayant trait à l’entreprise afin de préciser leur implication auprès de l’IRS.
Pour qu’une entreprise soit considérée comme une société d’investissement étranger passive, certaines conditions doivent être remplies. Premièrement, la propriété de l’entreprise doit être basée en dehors des États-Unis, mais elle doit contenir au moins un actionnaire américain. Elle doit également réussir l’un des deux tests pour être considérée comme une FDIC.
Le test de revenu passif exige qu’une société d’investissement étrangère passive tire au moins 75 pour cent de son revenu brut de revenus passifs. À défaut, une PFIC doit réussir le test des actifs passifs, qui exige que 50 % de ses actifs proviennent d’investissements. Ces actifs peuvent être des dividendes, des gains en capital ou des intérêts. Réussir l’un ou l’autre de ces tests qualifierait une entreprise de PFIC.
Des lois fiscales strictes, qui sont détaillées dans les sections 1291 à 1297 du Code fiscal américain, sont attachées à ces sociétés. Par exemple, les investisseurs paient des impôts sur le revenu sur les distributions d’une SPEP même si ces distributions ne sont normalement pas assujetties à des impôts basés sur les taux d’imposition des gains en capital. Les dividendes sont imposés au taux le plus élevé possible pour l’année au cours de laquelle ils ont été générés, et des frais d’intérêt sont prélevés pour la distribution différée des fonds d’une SPEP. Les investisseurs peuvent prétendre que la PFIC est un fonds électif qualifié pour tenter d’échapper à certains de ces impôts, mais ils doivent alors payer des impôts même sur les revenus non distribués aux actionnaires.