Une syndication de prêt se produit lorsqu’un groupe de prêteurs s’associe pour accorder un prêt commercial important à l’emprunteur. Pour l’emprunteur, le prêt provient d’un seul prêteur, donc un prêteur agit en tant qu’initiateur du prêt. Dans les coulisses, cependant, le prêt est détenu par plusieurs établissements de crédit, ce qui réduit le risque de défaut pour chacun des établissements de crédit impliqués dans la transaction.
Principalement, un prêt syndiqué est utilisé par de grandes entreprises aux États-Unis et en Europe. Les sociétés s’adressent à un prêteur et l’amènent à travailler comme mandataire de la société pour l’aider à réunir l’argent ou le capital dont il a besoin à des fins commerciales spécifiques. Le prêteur chargé d’organiser le prêt important et d’assurer la liaison entre l’emprunteur et tous les prêteurs perçoit des honoraires pour ses services, de la même manière qu’un courtier en hypothèques dans une transaction résidentielle ou de consommation reçoit des honoraires pour fournir des services de recherche de prêt.
Trois types d’établissements de crédit sont impliqués dans la syndication des prêts. Ces institutions comprennent des sociétés de financement commercial, des banques et des investisseurs institutionnels. En outre, trois types de situations de souscription de syndication de crédit existent: souscrite, au mieux et en club.
Dans une syndication de prêts souscrits, le prêteur auquel l’emprunteur s’adresse est l’institution qui accorde le prêt. Après la clôture du prêt, le prêteur syndique ou vend des parties du prêt à d’autres prêteurs pour répartir le risque du montant important du prêt entre divers prêteurs plutôt que de conserver l’intégralité de l’obligation dans ses propres livres.
La syndication au mieux se produit lorsque le groupe prêteur à l’origine du prêt n’accepte pas de financer la totalité du montant du prêt mais accepte plutôt une partie du montant du prêt demandé par l’emprunteur. L’utilisation la plus courante d’un prêt de syndication au mieux est lorsque l’emprunteur a un mauvais crédit ou un mauvais crédit. Dans certaines situations, la transaction peut ne pas se conclure, car l’emprunteur a besoin de la totalité du montant du prêt, mais dans d’autres cas, l’emprunteur prend le montant que le groupe de syndication accepte de prêter.
Dans un accord de syndication de club, le groupe de prêteurs travaille ensemble dès le départ pour régler les détails et approuver le prêt. Dans une syndication de club, tous les prêteurs impliqués se partagent le montant du prêt et les frais facturés à l’emprunteur à parts égales ou presque. Il s’agit généralement de prêts plus petits que ceux impliqués dans la syndication garantie ou la syndication au mieux.