La valeur monétaire attendue est une valeur basée sur la probabilité qui prend en compte tous les résultats monétaires possibles d’une situation donnée. La valeur est atteinte en multipliant le pourcentage de chaque possibilité se produisant par la perte ou le gain monétaire associé à ce résultat. À ce stade, toutes ces valeurs, positives et négatives, sont combinées pour atteindre la valeur monétaire attendue. Ce calcul est un outil précieux pour les personnes chargées de prendre une décision impliquant plusieurs résultats possibles, car il représente l’estimation la plus précise d’un point de vue statistique du résultat final.
La situation idéale pour prendre une décision serait de connaître le résultat avant que la décision ne soit prise, en particulier lorsqu’il s’agit de celles impliquant de l’argent. Puisque ce n’est pas le cas, le calcul de la valeur monétaire attendue est un bon moyen de prendre la décision monétaire la plus éclairée possible. C’est un outil particulièrement précieux pour les évaluations de la gestion des risques en raison de la manière dont il prend en compte tous les scénarios possibles dans une décision donnée.
Par exemple, une entreprise est confrontée à deux alternatives possibles. Le choix A lui donnerait une chance sur dix à 1,000 1,000 dollars UD (USD), sans récompense financière les neuf autres fois sur dix. Les 10 100 USD seraient multipliés par les 100 % de chances que ce résultat se produise pour un total de XNUMX USD. Étant donné que les neuf autres résultats possibles ne comportent ni gain ni perte monétaire, ces XNUMX USD seraient la valeur monétaire attendue du choix A.
Dans le choix B, il y a 50 % de chances de gagner 2,000 50 USD et 500 % de chances de perdre 2,000 USD. Pour calculer la valeur attendue ici, 0.50 1,000 USD seraient multipliés par 500 pour obtenir un gain de 0.50 250 USD, et moins 1,000 USD seraient multipliés par 250 pour une perte de 750 USD. L’ajout de XNUMX XNUMX USD au négatif de XNUMX USD donne une valeur monétaire attendue pour le choix B de XNUMX USD, ce qui en fait le plus préférable des deux choix selon cette norme.
S’il y a un coût lié aux choix dans une circonstance particulière, ils doivent également être pris en compte. Dans l’exemple ci-dessus, s’il y avait eu un 700 $ attaché au choix B, alors la valeur monétaire attendue aurait chuté à seulement 50 $ USD, la faisant tomber en dessous du rendement attendu du choix A. Dans la gestion des risques, ces calculs sont souvent utilisés en tandem. avec des arbres de décision, qui placent tous les choix et les valeurs attendues les uns à côté des autres dans des diagrammes simples pour délimiter clairement les risques et les opportunités associés à tous les choix possibles.