A due diligence de fundos de hedge ? um processo de investiga??o usado pelos investidores para determinar a estabilidade e legitimidade de um fundo antes de fazer um investimento. Exige que os administradores de um fundo respondam perguntas e produzam documenta??o sobre uma ampla gama de t?picos gerenciais e operacionais. Os compradores de fundos de hedge s?o tipicamente grandes institui??es, doa??es em universidades e fundos de pens?o, que geralmente comprometem dinheiro confiado a eles por partes menos sofisticadas. O processo de investiga??o de due diligence protege essas institui??es, mostrando que elas exerceram o mais alto dever de cuidado e fizeram todos os esfor?os razo?veis ??para determinar a adequa??o do investimento.
A due diligence ? uma no??o legal que se aplica em muitos contextos entre os setores. Isso evidencia um padr?o de atendimento que um comprador deve atender para demonstrar que ele fez todos os esfor?os para determinar a legitimidade de uma transa??o de vendas. Ag?ncias de supervis?o, vendedores, contadores e profissionais de direito em muitos setores com tipos de transa??o comuns desenvolvem listas de verifica??o de due diligence padr?o que podem ser usadas por qualquer comprador para educ?-lo sobre os tipos de informa??es que ele deve procurar e para garantir que nada seja esquecido.
No setor financeiro, existe um procedimento padr?o para a realiza??o de due diligence de fundos de hedge. Os fundos de hedge n?o s?o regulamentados da mesma maneira que a??es ordin?rias, t?tulos ou fundos m?tuos vendidos diretamente ao p?blico. Somente um determinado tipo de institui??o importante ou comprador individual rico pode investir em um fundo de hedge. Esses tipos de investidores s?o considerados pelas ag?ncias reguladoras como mais sofisticados e capazes de fazer sua pr?pria triagem de investimentos sem a necessidade das mesmas leis que protegem os consumidores comuns.
Consequentemente, a due diligence de fundos de hedge ? extremamente importante no setor financeiro. Normalmente, ? a ?nica maneira de um investidor determinar a legitimidade do investimento devido ? falta de requisitos de divulga??o regulamentar aplic?veis ??a esse tipo de fundo. Listas de verifica??o e question?rios de due diligence para transa??es de fundos de hedge que solicitam informa??es e documentos padr?o s?o normalmente f?ceis de encontrar.
A due diligence do fundo de hedge deve exigir que o fundo produza certos documentos, como materiais de marketing do fundo, demonstra??es financeiras auditadas e discrimina??o dos ativos sob gest?o. Tamb?m deve exigir que os administradores do fundo respondam a certas perguntas sobre sua viabilidade, como estrat?gia de investimento do fundo, retornos hist?ricos, termos do fundo e registros regulat?rios. Os gerentes de fundos tamb?m devem ser examinados e fornecer informa??es pessoais que atestem sua experi?ncia, perspic?cia, reputa??o, estabilidade pessoal e afilia??es ou conflitos. Esses exemplos s?o ilustrativos e n?o exaustivos, e uma lista de verifica??o de due diligence completa cont?m muitos outros itens nessas categorias amplas.
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