Em um contexto de seguro, o excesso de juros descreve um tipo específico de apólice de seguro de vida. É aquele em que os prêmios pagos pelo cliente e o valor pago pela seguradora quando o cliente morre são fixos, mas o valor em dinheiro da apólice varia com o tempo. Essa variação é afetada pelas condições de mercado e é efetivamente um pagamento de juros variável, embora o cliente possa não receber. O mecanismo preciso de uma apólice de juros excedentes depende da estrutura de negócios da seguradora.
Todas as apólices de seguro de vida se enquadram em uma das duas categorias. O seguro a prazo é aquele em que o cliente paga prêmios regulares durante um período fixo e a seguradora o paga se o cliente morrer durante esse período; se o cliente ainda estiver vivo no final do período, os pagamentos do prêmio cessam e a seguradora não faz o pagamento. Seguro de vida inteira significa que a pessoa continua pagando prêmios pelo resto de sua vida e a seguradora paga quando ele morre.
O excesso de juros se enquadra na última categoria e é baseado em um aspecto específico do seguro de vida, conhecido como valor em dinheiro. Este é um pagamento que a seguradora faz ao cliente se ela decidir interromper o pagamento da apólice. O valor em dinheiro também pode ser usado de outras maneiras: o dinheiro pode ser usado para financiar o seguro contínuo a prazo após o cliente parar de pagar ou pode ser usado como base para um empréstimo ao cliente, que pode ser deduzido do pagamento final relacionado à morte, se necessário.
O valor em dinheiro aumenta com o tempo que o cliente está pagando para a apólice. São as diferentes formas de calcular esse crescimento que distinguem as diferentes formas de apólice de seguro de vida. Uma versão comum, conhecida como participante ou com lucro, significa que o valor em dinheiro cresce em quantias variáveis, com o dinheiro vindo dos lucros das seguradoras. Outra versão, conhecida como não participante, o valor em dinheiro cresce em uma proporção ou montante fixo a cada ano, o que é acordado quando o cliente contrata a apólice pela primeira vez.
Uma política de juros excessivos é uma mistura desses dois métodos. O valor em dinheiro cresce em pelo menos uma certa quantia ou proporção a cada ano. Pode crescer um valor maior dependendo dos lucros da seguradora ou de outro fator de desempenho de mercado, mas isso não é garantido. Qualquer aumento no valor em dinheiro acima e além do aumento garantido é conhecido como juros em excesso, daí o nome do tipo de apólice. Nomes alternativos incluem suposição atual para toda a vida ou sensível a interesses.
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