O fluxo de caixa do ponto de equilíbrio é o ponto nas operações de uma empresa em que sua receita de caixa corresponde à sua saída de caixa. O termo está principalmente associado a empresas, mas um indivíduo pode usar o termo para descrever a renda pessoal, se desejar. O fluxo de caixa é o movimento real de entrada e saída de dinheiro das contas da empresa, portanto, o fluxo de caixa de equilíbrio significa que a quantidade de dinheiro que entra é igual à quantidade de dinheiro que sai para pagar as despesas.
Um fluxo de caixa que ainda não atingiu o ponto de equilíbrio pode resultar na falência do negócio, mesmo que seja tecnicamente lucrativo. Os trabalhadores não trabalharão por vários meses com um IOU como pagamento. Isso significa que a empresa deve começar com o dinheiro já em suas contas para cobrir os custos, caso o dinheiro de suas vendas ou serviços não entre imediatamente.
O fluxo de caixa é diferente das demonstrações de lucros e perdas. Uma empresa pode parecer lucrativa porque está vendendo itens ou conquistando clientes, mas se o dinheiro for parcelado ou atrasado por outros motivos, a empresa não terá caixa para arcar com as despesas que vencem antes da entrada do dinheiro. Para colocá-lo em termos domésticos menores, este é um cheque de pagamento ou faturas pagas versus contas e aluguel. Não é o patrimônio da casa que o proprietário realmente não tem em uma conta bancária, nem os juros crescentes de um plano de aposentadoria que o empregado não pode tocar por 40 anos. Alguém poderia ter uma pensão excelente com vencimento no futuro, mas isso não significa nada se a pessoa não tiver dinheiro para pagar a conta de luz hoje.
O nível de fluxo de caixa pode variar de mês para mês, com alguns meses parecendo muito positivos e otimistas. Outros meses, entretanto, podem exigir mais dinheiro do que o proprietário. O fluxo de caixa do ponto de equilíbrio ocorre quando a empresa sempre tem dinheiro suficiente em caixa da receita para cobrir todas as despesas, incluindo impostos, pagamentos de benefícios e todos os outros custos possíveis.
As empresas podem definir previsões de fluxo de caixa para planejar despesas futuras e tentar prever quando obterão fluxo de caixa de equilíbrio. Essas previsões são como orçamentos mês a mês, mostrando o que os proprietários de negócios precisam em termos de caixa para continuar enquanto constroem até o ponto em que estão consistentemente ganhando mais do que gastam. As previsões de fluxo de caixa marcam aqueles momentos em que um aumento repentino no fluxo de caixa é necessário, como aumento nos custos da folha de pagamento ao contratar mais funcionários para as férias em uma loja de varejo. No entanto, os proprietários de empresas não devem confundir o fluxo de caixa com o orçamento. Um orçamento pode reservar uma certa quantia de dinheiro para um item, mas a quantia real gasta pode ser diferente, resultando em um valor de fluxo de caixa diferente.