Uma cobrança equitativa é um acordo em que um devedor opta por usar um ativo como garantia para algum tipo de obrigação financeira, como uma dívida. Enquanto o devedor retém o controle e o uso do ativo, o credor tem um direito sobre esse ativo no caso de ocorrer um inadimplemento da obrigação. Normalmente, com esse acordo, o credor tem o direito de fazer uso do processo judicial para solicitar e garantir a propriedade do bem como meio de saldar a dívida inadimplente.
A constituição de um encargo equitativo começa com a oferta de algum tipo de bem pelo proprietário como garantia de uma dívida que é devida a um credor. Supondo que o imóvel seja de valor igual ou superior ao valor devido, o credor geralmente aceitará essa garantia. Em troca dessa aceitação, o devedor compromete-se a que, em caso de não pagamento da dívida pendente, o credor tenha o direito de obter o controlo desse ativo para liquidar a dívida.
Dependendo das leis que prevalecem na jurisdição envolvida, uma acusação equitativa geralmente envolve a apresentação de um recurso a um tribunal. O tribunal avaliará o mérito do caso e proferirá uma sentença. Às vezes, o tribunal pode decidir simplesmente transferir a propriedade da garantia penhorada para o credor e considerar a questão resolvida. Em outras ocasiões, o tribunal pode optar por ordenar a venda do ativo, sendo o produto da venda destinado a reembolsar o credor e custear as custas judiciais. Caso subsistam fundos após a liquidação da obrigação, estes podem ser entregues ao devedor, que também é réu na ação judicial.
Organizar uma cobrança equitativa é freqüentemente uma forma de permitir que o devedor receba mecanismos de financiamento mais atraentes de um credor. Penhorar algum tipo de ativo como garantia da transação ajuda a aliviar parte do risco que o credor assume ao conceder um empréstimo ou outra forma de crédito ao devedor. Uma vez que o penhor é apenas executado no valor da inadimplência, o devedor pode utilizar o ativo de qualquer forma que não afete seu valor. Além disso, o devedor não pode vender o ativo enquanto durar a obrigação da dívida sem a autorização expressa do credor. Uma vez que a dívida é paga integralmente, quaisquer reivindicações que o credor tenha em relação ao encargo equitativo tornam-se nulas e sem efeito, e o devedor é livre para fazer o que quiser com esse ativo.