O nível geral de preços refere-se ao valor coletivo atribuído como o preço dos bens de consumo em uma economia em qualquer momento. Ao determinar o nível de preços, vários valores são deduzidos de diferentes momentos para obter um valor preciso. Isso ocorre porque o nível geral de preços não é o mesmo que um monitoramento diário contínuo do nível do preço das mercadorias, mas é antes o preço das mercadorias no momento em consideração.
A atribuição de um valor como nível geral de preços é feita através do exame de um agregado de bens de consumo para se chegar a um preço específico. Esse preço pode ser examinado mais detalhadamente no futuro, comparando o resultado anterior com qualquer outro resultado, a fim de determinar o estado e o comportamento da economia. Onde o preço é relativamente estável, pode-se dizer que a economia está estável. Quando há um aumento nos números de exames separados do nível geral de preços, isso denota um aumento do nível de atividade no mercado.
O estudo do nível geral de preços permite que os economistas façam suposições sobre fatores como Produto Interno Bruto (PIB), inflação e deflações. Para determinar se há aumento no preço de bens e serviços, o resultado anterior será comparado ao novo. Se o resultado antigo for menor que o novo, isso é um indicador de que há um aumento de preços ou inflação. A porcentagem exata da inflação pode ser determinada subtraindo o resultado antigo do novo; a diferença dará uma indicação da porcentagem de aumento.
Quando os percentuais entre os vários períodos em estudo aumentam rapidamente, os economistas começam a se preocupar, porque isso significa que o nível do PIB também está subindo de forma insustentável. Isso serve como um sinal para que o governo intervenha introduzindo medidas que baixem os preços das mercadorias. Uma dessas medidas é o aumento das taxas de juros. O aumento da taxa de juros normalmente serve como uma espécie de freio econômico ao consumo. O objetivo é tornar mais caro para os consumidores a obtenção de dinheiro em bancos e outras linhas de crédito.
Como consequência do aumento, as pessoas podem ser incentivadas a economizar mais do que gastam. Quando isso acontece, a demanda por bens e serviços diminui e o preço desses itens também diminui em resposta. O efeito desta diminuição no preço dos bens e serviços é uma redução no nível geral de preços.