A definição do dicionário de origem é que algo está surgindo ou passando a existir. Em finanças, isso é mais comumente usado no contexto de empréstimos. Quando uma pessoa toma um empréstimo pela primeira vez, quando os papéis são elaborados e o dinheiro é realmente emprestado, isso é denominado originação.
Mais comumente, o termo é usado com hipotecas, embora possa ser usado com qualquer tipo de empréstimo. A originação raramente é usada para descrever a abertura de um cartão de crédito, mas trata principalmente de empréstimos abertos ou emitidos por um banco. Geralmente, considera-se que ocorre no momento em que os documentos do empréstimo são assinados.
As taxas são comuns no ponto em que o empréstimo é originado. Esses são freqüentemente chamados de pontos de originação e são baseados em uma taxa fixa avaliada pelo credor ou em uma taxa fixa. Esses pontos são diferentes dos pontos de desconto, que são pontos que um comprador de imóvel residencial paga para reduzir a taxa de juros de sua hipoteca. Os pontos de desconto são dedutíveis de impostos e geralmente opcionais, enquanto os pontos ou taxas pagas para originar um empréstimo não são opcionais.
Um banco ou credor deve declarar se há custos a serem originados no momento do empréstimo. Freqüentemente, uma taxa de inscrição é considerada esse custo, uma vez que é necessária para que um empréstimo venha a existir. Geralmente, o objetivo das taxas ou pontos pagos quando um empréstimo é originado é compensar o credor pelo processo de subscrição do empréstimo.
Ao comprar um empréstimo, muitos compradores procuram um empréstimo sem custos de originação. Isso não significa que o empréstimo será gratuito: outras taxas, como seguro de título, ainda podem ser cobradas. Significa simplesmente que nenhuma taxa é cobrada apenas com o propósito de originar ou abrir o empréstimo.
Quando as taxas de originação são cobradas, elas devem ser consideradas no custo total do empréstimo. Quando uma comparação de taxas de juros é feita entre vários empréstimos, a diferença no custo para abrir ou originar o empréstimo pode ser considerada para determinar o verdadeiro custo do empréstimo. Se um mutuário encontrar um banco diferente disposto a oferecer termos comparáveis sem nenhum custo para originar, o mutuário normalmente irá optar pelo banco com a taxa menor ou poderá tentar negociar a redução da taxa com seu credor original.