Os planos de corporação fechada são acordos pré-estabelecidos que possibilitam aos acionistas sobreviventes comprar as ações em circulação de um acionista falecido. Na maioria dos casos, o acordo fornecerá as etapas necessárias para fazer a compra, incluindo uma fórmula para determinar o número de ações que podem ser adquiridas por cada um dos acionistas sobreviventes. Esta disposição ajuda a garantir que o equilíbrio das ações entre os acionistas permaneça constante.
Não é incomum para os acionistas que desejam estabelecer um plano de corporação fechada para realizar a tarefa com o estabelecimento de uma apólice de seguro de vida. Existem dois tipos básicos de políticas que podem ser criadas para auxiliar no processo do plano de corporação fechada. O plano individual de compra de ações envolve cada acionista pagando uma parte do prêmio que é considerada representativa do número total de ações detidas por cada acionista individual. Esse plano tende a funcionar muito bem se o número de acionistas for relativamente pequeno.
Uma segunda estrutura para a apólice de seguro seria o plano de compra de ações da corporação. Freqüentemente empregado quando a empresa possui um grande número de acionistas, os prêmios associados a cada acionista são pagos pela empresa. O valor da apólice é determinado pela fórmula utilizada para determinar o preço unitário garantido de cada ação emitida. Quando um acionista falece, a corporação com efeito usa a cobertura de seguro para recomprar as ações pelo preço unitário acordado e, em seguida, oferece-as para venda aos acionistas sobreviventes.
Com os dois tipos de cobertura de seguro associados ao plano de corporação fechada, os prêmios não podem ser deduzidos como despesas comerciais. No entanto, qualquer receita gerada a partir dos benefícios por morte associados às apólices não acarreta um passivo fiscal. Isso ajuda a garantir que os destinatários das ações redistribuídas não incorram em qualquer tipo de penalidade pela compra das ações.
Um plano de corporação fechada pode ser uma excelente estratégia quando os acionistas preferem manter o interesse financeiro na empresa dentro de um grupo selecionado de investidores. A abordagem ajuda a garantir que entidades externas não possam tentar comprar as ações controladas por um acionista falecido recentemente e lançar as bases para uma tentativa de aquisição. O plano de corporação fechada também pode ajudar a manter um certo grau de estabilidade em um momento em que a empresa pode precisar se ajustar à morte de um acionista importante.